سشن معاملاتی، بازه زمانی مشخصی از شبانه‌روز است که فعالیت تجاری در یک منطقه جغرافیایی خاص (مثل آسیا، اروپا یا آمریکا) در بالاترین سطح خود قرار دارد. در این زمان‌ها، بانک‌های مرکزی، موسسات مالی، شرکت‌های بزرگ و معامله‌گران خرد به‌صورت فعال در بازار حضور دارند که این امر به افزایش نقدینگی و نوسانات منجر میشود.
سشن آسیا با شروع روز معاملاتی، مسیر ابتدایی بازار را مشخص می‌کند. با وجود حجم پایینتر نسبت به سشن لندن و سشن نیویورک، ساختار قیمت‌گذاری اولیه و مناطق مهم عرضه و تقاضا در این سشن شکل می‌گیرند. نوسانات اغلب محدود و رنج هستند، اما همین حرکات، مبنای تحلیل برای سشن‌های بعدی خواهند بود.
تمرکز بازار روی جفت‌ارزهای شامل ین، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند است. داده‌های اقتصادی شرق آسیا، به‌ویژه ژاپن، استرالیا و چین، بیشترین تاثیر را در این بازه دارند. برای تریدرهای روزانه و اسکالپرها، این سشن به‌دلیل نظم قیمتی و ریسک کنترل‌شده، محیط مناسبی فراهم می‌کند.
سشن آسیا چیست؟
سشن معاملاتی آسیا اولین فاز فعال بازار فارکس در شبانه‌روز است. فعالیت غیررسمی بازار فارکس از زمان باز شدن بازار سیدنی در ساعت ۸ شب به وقت نیویورک شروع میشود. سپس با فعالیت رسمی بازار توکیو، فاز اصلی معاملات آغاز می‌گردد؛ این بازه معمولا تا حدود ساعت 4 صبح به وقت نیویورک ادامه دارد.
نکته: ساعت تابستانه نیویورک یک ساعت عقب‌تر است.
شهرهای فعال در سشن آسیا شامل توکیو، سیدنی، هنگکنگ و سنگاپور هستند. بیشترین حجم معاملات در بازه 7:00 عصر تا 1:00 بامداد به وقت نیویورک رخ می‌دهد، زمانی که بازار ژاپن در اوج فعالیت قرار دارد.
توکیو نقش مهمی در سشن آسیا دارد و فعالیت بانک مرکزی ژاپن، انتشار داده‌های اقتصادی ین و حجم بالای معاملات جفت‌ارزهای آسیایی (مانند AUD/USD، USD/JPY و NZD/USD) باعث میشود این سشن از نظر ساختار نوسانات، نسبتا پایدار اما جهت‌دار باشد.
به‌وقت ایران، سشن آسیا تقریبا از ساعت 1:30 بامداد تا 10:30 صبح زمستانه و 2:30 بامداد تا 11:30 صبح تابستانه فعال است. این سشن معمولا در غیاب حجم بالا، تمایل به حرکات رنج یا حرکات آرام اصلاح دارد و بسیاری از الگوریتم‌های بازار، از آن برای تعیین سطوح کلیدی روز استفاده می‌کنند.
ویژگی‌های سشن آسیا
سشن آسیا به‌عنوان آرام‌ترین فاز بازار فارکس شناخته میشود. ساختار آن معمولا کم‌نوسان، کم‌حجم و با حرکتهای محدود است. مهم‌ترین ویژگی‌های سشن آسیا:
نوسان پایین
حرکت قیمت‌ها در اغلب جفت‌ارزها محدود است؛ بازار تمایل به تشکیل بازار رنج دارد و شکست‌های قوی کمتر رخ می‌دهند.
کاهش نقدینگی نسبی
نقدینگی به‌طور محسوسی پایینتر از سشن‌های لندن و نیویورک است؛ عمده سفارشات از سوی بازارهای ژاپن، استرالیا و هنگکنگ وارد میشوند.
اسپرد بالاتر در شروع سشن
در ساعت‌های ابتدایی، به‌ویژه هم‌زمان با باز شدن بازار سیدنی، اسپردها عموما بالا هستند که به دلیل نبود عمق کافی در سفارشات است.
الگوهای قیمتی ملایم و اصلاحی
بازار غالبا در فاز اصلاحی یا خنثی حرکت می‌کند چرا که حرکات جهت‌دار قوی معمولا از سشن لندن آغاز میشود. سشن آسیا اغلب نقش تنظیم‌گر اولیه یا آماده‌ساز دارد.
تحلیل رفتار قیمت در سشن آسیا
تحلیل رفتار سشن آسیا نشان می‌دهد که این بازه اغلب با حرکات محدود، دامنه نوسان فشرده و کاهش حجم معاملات همراه است. موارد مهم تحلیل رفتار آسیا:
رنج و فشردگی قیمت
رفتار قیمتی در سشن معاملاتی آسیا معمولا فاقد روند قدرتمند است. اکثر جفت‌ارزها به‌ویژه جفت‌ارزهای غیرآسیایی، در محدودههای باریک (Range-bound) حرکت می‌کنند. این رنج‌ها به‌عنوان مبنای ورود یا شکست در سشن لندن استفاده میشوند.
شکست‌های کاذب (False Breakouts)
در محیطی با نقدینگی محدود، شکست‌های قیمتی اغلب دوام نمی‌آورند. قیمت از سقف یا کف رنج عبور می‌کند اما سریعا بازمی‌گردد. این موضوع تریدرهای غیرحرفه‌ای را به‌دام انداخته و نقدینگی را برای ورود بازیگران بزرگ فراهم می‌کند.
تحلیل سنتیمنت آسیا و اثر روانی آن
سشن آسیا اگرچه ضعیف‌تر از دیگر سشنها است، اما داده‌های اقتصادی منتشرشده در آن (مثلا نرخ بهره BOJ یا CPI ژاپن) می‌تواند جهت بازار در ادامه روز را تعیین کند. سنتیمنت غالب در آسیا، اغلب بر تمایلات اولیه در سشن لندن اثرگذار است، به‌ویژه اگر با دارایی‌های امن (مثل ین ژاپن) همراه باشد.
نکات مهم برای معامله‌گران در سشن آسیا
در سشن آسیا به‌دلیل نقدینگی پایین، مدیریت ریسک دقیق، انتخاب بروکر با اسپرد مناسب و تنظیم حجم معاملات برای جلوگیری از ضررهای ناشی از نوسانات ناگهانی اهمیت ویژه‌ای دارد. نکات مهم برای معامله در سشن آسیا:
مدیریت ریسک در شرایط کم‌نقدینگی
در ساعات ابتدایی سشن آسیا (مخصوصا قبل از بازگشایی توکیو)، بازار با عمق سفارش پایین فعالیت می‌کند. این وضعیت می‌تواند منجر به پرش‌های غیرمنطقی قیمت و افزایش اسلیپیج شود. در این بازه، بهتر است از ورود با حجم بالا یا بدون حد ضرر اجتناب کنید.
انتخاب بروکر با اسپرد مناسب
به‌دلیل کاهش حجم معاملات، اسپردها در جفتارزهایی غیر از USD/JPY و AUD/JPY افزایش می‌یابند، در چنین شرایطی، بروکرهایی با حساب ECN یا اسپرد ثابت، مزیت رقابتی بیشتری دارند.
تنظیم حجم معامله با نوسانات سشن
با توجه به نوسانات محدود، ورود با حجم بالا منجر به نسبت ریسک به ریوارد نامطلوب میشود. حجم باید متناسب با دامنه حرکتی میانگین (مثلا ATR در تایم M15 یا M30) تعیین شود تا پوزیشن بیش از حد در بازار سنگین نشود.
پرهیز از ورود زودهنگام
لحظات آغازین بازار (باز شدن سیدنی)، به‌طور معمول با اسپردهای بالا، لیکوئیدیتی پایین و حرکات فیک همراه است؛ ورود در این زمان‌ها ریسک فریب بازار را افزایش می‌دهد. بهتر است تریدرها منتظر باز شدن بازار توکیو و تثبیت کندل‌های اولیه باشند.
ارتباط سشن آسیا با سشن‌های بعدی
سشن معاملاتی آسیا با وجود نوسانات محدود، نقشی مهمی در شکل‌گیری ساختار روزانه بازار دارد و مبنای تصمیم‌گیری برای ورود جریان نقدینگی در فارکس در سشن‌های لندن و نیویورک محسوب میشود. ارتباط سشن آسیا با سشن‌های بعدی:
انتقال ساختار قیمت به سشن لندن
رفتار قیمت در سشن آسیا، چه در قالب رنج باشد و چه روندی ضعیف، مبنای تصمیم‌گیری بسیاری از معامله‌گران اروپایی است.
سطوحی مانند سقف و کف محدوده آسیایی (High/Low) معمولا به‌عنوان نقاط مهم برای شکست یا برگشت در آغاز سشن لندن عمل می‌کنند. در اغلب موارد، شکست معتبر این محدوده‌ها در ساعات ابتدایی لندن، جهت غالب بازار در ادامه روز را مشخص می‌کند.
رفتار قیمت در همپوشانی توکیو و لندن
بازه 3:00 تا 4:00 صبح به وقت نیویورک، هم‌زمان با اواخر سشن آسیا و شروع لندن است که این بازه، حجم معاملات را به‌طور چشم‌گیری افزایش می‌دهد. اگر بازار آسیا با حرکات محدود و کم‌نوسان همراه باشد، احتمال وقوع بریک‌اوت در این بازه زمانی افزایش مییابد. همچنین، اگر روندی از آسیا منتقل شده باشد، ادامه یا بازگشت آن در این همپوشانی مشخص میشود.
تأثیر آسیا بر گپ‌های بازارهای دیگر
عملکرد بازار آسیا مخصوصا بازار توکیو و شاخص‌های چین (مثل SSE یا Hang Seng)، می‌تواند منجر به گپ در بازارهای فیوچرز یا سهام در اروپا و آمریکا شود. اخبار مهم منتشرشده در آسیا (مانند داده‌های اقتصادی چین یا تصمیمات بانک مرکزی ژاپن) اغلب عامل اصلی این گپ‌ها هستند.
جمع‌بندی
سشن آسیا با نوسانات محدود و ساختار قیمتی منظم، محیطی مناسب برای اسکلپرها و معامله‌گران روزانه فراهم می‌کند. هرچند این جلسه معاملاتی از نظر حجم نقدینگی نسبت به سشن‌های دیگر ضعیف‌تر است، اما نقش آن در شکل‌گیری سطوح کلیدی روز و تنظیم اولیه جهت بازار اهمیت بالایی دارد.
تریدرهای حرفه‌ای سشن آسیا را نه به‌عنوان زمان ورود سنگین، بلکه به‌عنوان فاز آماده‌سازی برای تصمیم‌گیری در سشن‌های لندن و نیویورک تحلیل می‌کنند. اطلاعات حاصل از این سشن ازجمله رنج قیمت، واکنش به داده‌های آسیایی، و نوع نوسان، در تحلیل رفتار بازار و تنظیم سناریوهای معاملاتی کاربرد دارند.
