ساعت معاملات بازار طلا [ساعت معاملات فیوچرز و آپشن طلا، ساعت معامله ETFهای طلا]

در ایران و جهان، طلا در انواع مختلف بازارها مانند بازارهای فیزیکی، پلتفرم‌های آنلاین، صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETF) و قراردادهای آتی معامله می‌شود.

هر کدام از این بازارها ویژگی‌ها، مزایا و ساعات معاملاتی خاص خود را دارند که بر نحوه خرید و فروش طلا تاثیر می‌گذارد.

ساعات بازار طلا در ایران

در ایران، طلا در بازارهای فیزیکی، پلتفرم‌های آنلاین و صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETFها) معامله می‌شود که ساعات فعالیت در این بازارها با یکدیگر متفاوت است.

ساعت بازار طلا در انواع معاملات و بازارهای ایران:

• بازار فیزیکی طلا: بازار فیزیکی طلا که مرکز آن در خیابان ناصرخسرو واقع شده، از ساعت 11 صبح تا 7 عصر که از روزهای شنبه تا پنجشنبه فعالیت می‌کند؛
• پلتفرم‌های آنلاین: در پلتفرم‌های آنلاین خرید و فروش طلا، امکان معامله طلا به‌صورت 24 ساعته 7 روز هفته فراهم شده است؛
• صندوق‌های قابل معامله در بورس: معاملات صندوق‌های طلا در بازار بورس از 11:30 صبح تا 18:00 انجام می‌شود؛

نکته: طبق بخشنامه بورس کالا از 18 فروردین 1404، ساعات معاملات صندوق‌های طلا در بورس گسترش یافت؛

• گواهی سپرده شمش و سکه طلا: گواهی سپرده طلا (شمش و سکه) از 11:30 صبح تا 18:00 در روزهای شنبه الی چهارشنبه قابل معامله است؛ همچنین، در روز پنجشنبه نیز از ساعت 12:00 الی 15:00، سرمایه‌گذاران می‌توانند به معامله بپردازند؛
• قراردادهای آتی و اختیار معامله طلا: قراردادهای آتی و اختیار معامله طلا از ساعت 11:30 صبح تا 18:00 در روزهای شنبه تا چهارشنبه و 11:30 الی 15:00 در روزهای پنجشنبه قابل معامله هستند.

مقایسه ساعات بازار طلا در ایران

در ایران، فقط در پلتفرم‌های آنلاین امکان معاملات 24 ساعته و در 7 روز هفته فراهم است که یک مزیت نسبت به سایر بازارها محسوب می‌شود.

ساعت بازار جهانی طلا

در بازار جهانی، طلا به‌صورت فیزیکی، اسپات، فیوچرز و آپشن و صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله است؛

بازار معاملات فیزیکی طلا

معامله‌گران در بازار فیزیکی، طلا را به‌صورت فیزیکی (سکه، شمش یا جواهرات) خرید و فروش می‌کنند؛ در این بازارها امکان معامله طلا به‌صورت حضوری و آنلاین فراهم است. در ادامه، معروف‌ترین بازارهای فیزیکی طلا و ساعات معاملات آنها بررسی شده است:

• بازار لندن (London Bullion Market): این بازار به‌عنوان مرکز تعیین قیمت‌های جهانی طلا شناخته می‌شود؛ این بازار از 8:00 صبح تا 17:00 به وقت GMT (11:30 صبح تا 20:30 به‌وقت تهران) فعالیت می‌کند؛
• بازار سنگاپور (Singapore Gold Market): بازار سنگاپور یکی از بزرگ‌ترین مراکز خرید و فروش طلا در آسیا بوده و بیشتر به معاملات شمش و سکه شناخته می‌شود؛ این بازار از ساعت 2:00 بامداد تا 10:00 صبح به وقت GMT (5:30 الی 13:30 به‌وقت تهران) فعالیت می‌کند.

بازار معاملات اسپات طلا

در بازار اسپات طلا، الزامی به تحویل فیزیکی کالا وجود ندارد (معامله طلا بدون تعهد به تحویل فیزیکی) و این دارایی به قیمت لحظه‌ای معامله می‌شود.

ساعات بازار جهانی طلا (معاملات اسپات):

• بازار لندن: بازار لندن به‌عنوان مرکز تعیین قیمت‌های جهانی شناخته می‌شود؛ این بازار از ساعت 8:00 الی 17:00 به وقت GMT می‌کند (11:30 صبح تا 20:30 به‌وقت تهران) فعالیت می‌کند؛ همچنین، فرآیند تعیین قیمت در بازار لندن (London Fixing) 10:30 صبح انجام می‌شود (13:00 به وقت تهران)؛
• بازار نیویورک (COMEX): این بازار بخشی از بورس کالای نیویورک است؛ در بازار COMEX، معاملات فیوچرز و اسپات طلا انجام می‌شوند؛ بازار نیویورک از 11:00 صبح تا 22:00 به وقت گرینویچ (14:30 الی 1:30 به‌وقت تهران) فعالیت می‌کند؛
• بازار شانگهای (Shanghai Gold Exchange): بازار شانگهای چین حجم معاملات بالایی میان بازارهای آسیایی دارد؛ بازارSGE از ساعت 1:30 بامداد الی 7:30 صبح به وقت GMT (5:00 الی 11:00 به‌وقت تهران) فعالیت می‌کند.

بازار فیوچرز و آپشن طلا

در بازار فیوچرز و آپشن، قراردادهای آتی و اختیار معامله طلا خرید و فروش می‌شوند؛ ابزارهای مشتقه فیوچرز و آپشن امکان تثبیت قیمت در آینده را براساس پیش‌بینی معامله‌گران فراهم می‌کنند؛

ساعت بازار طلا (معاملات فیوچرز و آپشن) در جهان:

• بازار CME: بورس کالای شیکاگو یکی از بزرگ‌ترین بورس‌های کالای جهان است؛ بازار CME از 11:00 صبح الی 10:00 شب به وقت GMT (14:30 الی 1:30 بامداد به وقت تهران) فعالیت می‌کند؛
• بازار توکیو (TOCOM): TOCOM بازار آتی و آپشن‌های فلزات گرانبها در ژاپن است. این بازار نیز به‌ویژه برای معاملات آتی طلا و آپشن‌ها شناخته شده است؛ بازار TOCOM از 00:00 صبح الی 6:00 صبح به وقت GMT (3:30 الی 9:30 به‌وقت تهران) فعالیت می‌کند.

بازار شانگهای، لندن و COMEX نیز از معتبرترین بازارهای طلا هستند که امکان معاملات فیوچرز و آپشن در آنها وجود دارد.

صندوق‌های طلا

صندوق‌های طلا ابزاری هستند که به سرمایه‌گذاران امکان خرید طلا بدون نیاز به نگهداری فیزیکی آن را می‌دهند؛ این صندوق‌ها پشتوانه فیزیکی (Physical-backed) یا پشتوانه مالی (Financial-backed) طلا دارند؛ پشتوانه مالی معمولا به‌صورت قرارداد آتی، گواهی‌ها و اوراق ارائه می‌شود.

ساعات معاملات معروف‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا:

• صندوق GLD: صندوق GLD بزرگ‌ترین صندوق شناخته شده در جهان است و پشتوانه فیزیکی طلا دارد. این صندوق به‌عنوان یک ابزار مالی در بورس‌های مختلف معامله می‌شود؛ در بورس نیویورک از 14:30 الی 21:00 شب به وقت گرینویچ قابل معامله است؛
• صندوق IAU: این صندوق مشابه GLD است، اما هزینه نگهداری کمتری دارد؛ ساعات معامله این صندوق مشابه با GLD در بورس نیویورک است؛
• صندوق GDX: صندوق GDX به‌جای خرید طلا به‌طور مستقیم، در سهام شرکت‌های معدن‌کاری طلا سرمایه‌گذاری می‌کند؛ این صندوق بیشتر مناسب کسانی است که می‌خواهند از رشد شرکت‌های معدن‌کاری طلا در کنار تغییرات قیمت طلا به سود برسند؛ ساعات معامله آن در بورس نیویورک مشابه سایر ETFها است.

همپوشانی سشن‌ها و تاثیر آن بر معاملات طلا

بازار طلا به دلیل ماهیت جهانی خود، تحت تأثیر همپوشانی سشن‌های بازارهای مالی قرار می‌گیرد. همپوشانی سشن‌ها بازه‌هایی هستند که دو یا چند بازار اصلی (مانند لندن، نیویورک و آسیا) به‌صورت همزمان فعال بوده که منجر به افزایش نقدینگی و نوسانات قیمتی در طلا می‌شود.

همپوشانی سشن لندن و نیویورک (ساعت 14 الی 17 به‌وقت GMT) (4:30 الی 20:30 به‌وقت تهران) یکی از پرنوسان‌ترین زمان‌ها برای معامله طلا است؛ در این بازه، بانک‌ها، مؤسسات مالی، مارکت میکرها و معامله‌گران خرد همزمان فعال هستند. همچنین، انتشار اخبار و داده‌های اقتصاد کلان مانند نرخ بهره، تورم و داده‌های اشتغال در این ساعات، تأثیر چشمگیری بر قیمت طلا دارد.

علاوه بر این، همپوشانی سشن آسیا و لندن (8 صبح الی 10 صبح به‌وقت GMT) و (11:30 الی 13:30 به وقت تهران) نیز از نظر تغییرات تقاضای فیزیکی طلا در چین و هند (دو مصرف‌کننده بزرگ جهانی) حائز اهمیت است.

اهمیت تداخل ساعت بازار طلا با همپوشانی سشن‌ها:

• افزایش نوسانات بازار: حرکات قیمتی سریع در تایم همپوشانی رخ می‌دهد؛
• اخبار جهانی: در بازه همپوشانی سشن‌ها خصوصا همپوشانی سشن لندن با نیویورک، مهم‌ترین اخبار و داده‌های اقتصادی جهان منتشر می‌شوند که نوسانات شدید بر قیمت طلا ایجاد می‌کنند؛
• افزایش حجم معاملات: در دوره همپوشانی سشن‌ها، دو بازار بزرگ همزمان باز بوده (مثلا آمریکا، اروپا و انگلستان) و معامله‌گران زیادی در این بازه فعالیت می‌کنند.

بهترین زمان برای معامله طلا

بهترین زمان ترید طلا به استراتژی و موقعیت مکانی معامله‌گر بستگی دارد؛ اما به‌طور کلی می‌توان گفت بهترین زمان همپوشانی سشن نیورورک و لندن (برای نوسانگیرها و اسکالپرها) است. در مقابل، روزهای تعطیل (شنبه و یکشنبه)، بدترین زمان برای ترید هستند.

جمعه شب و روزهای تعطیل به‌دلیل کاهش حجم نقدینگی در بازار، زمان مناسبی برای ترید نیستند.

بهترین ساعت بازار طلا با توجه به استراتژی:

• تریدرهای کوتاه‌مدت: تمرکز بر همپوشانی سشن لندن و نیویورک؛
• سوئینگ تریدرها: تمرکز بر داده‌های اقتصادی قرار داشته و زمان مشخصی ندارد.

جمع‌بندی

در ایران، بازار فیزیکی طلا معمولا از ساعت 11 صبح تا 7 عصر فعالیت می‌کند، در حالی که پلتفرم‌های آنلاین این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهند تا به‌صورت 24 ساعته و هفت روز هفته، طلا را معامله کنند. همچنین، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و گواهی سپرده طلا در بورس‌ها از 11:30 صبح تا 6 عصر قابل معامله هستند.

در سطح جهانی، بازارهایی مانند لندن، نیویورک، شانگهای و توکیو به‌عنوان مراکز مهم معاملات طلا شناخته می‌شوند و ساعات فعالیت آن‌ها بسته به موقعیت جغرافیایی و نوع بازار متفاوت است. با توجه به تنوع بازارهای طلا و ساعات معاملاتی مختلف، سرمایه‌گذاران می‌توانند بر اساس نیاز و استراتژی خود به بازارهای مختلف وارد شوند.