کف‌های پایینتر (Lower Lows) و سقف‌های پایینتر (Lower Highs) از مفاهیم اساسی در تحلیل تکنیکال هستند که برای تشخیص روند نزولی بازار به کار می‌روند. این ساختارها بازتابی از سلطه فروشندگان بر بازار و تمایل قیمت به کاهش بیشتر هستند.
تسلط بر این مفاهیم در پیدا کردن نقاط مناسب برای ورود به معاملات فروش و مدیریت ریسک بهتر کاربرد دارد.
شناسایی این الگوها نیازمند درک دقیق از مفاهیم اسمارت مانی مانند شکست ساختار (Break of Structure - BOS)، تغییر ماهیت (Change of Character - CHOCH) و القای نقدینگی (Inducement) است.
کف پایینتر و سقف پایینتر چیست؟
هنگام روند نزولی، دو ساختار اصلی کف پایینتر و سقف پایینتر شکل می‌گیرند:
کف پایینتر (Lower Low - LL)
کف پایینتر زمانی رخ می‌دهد که کف جدید قیمت پایینتر از کف قبلی شکل بگیرد. این نشان‌دهنده قدرت فروشندگان و تمایل بازار به کاهش بیشتر است.
سقف پایینتر (Lower High - LH)
سقف پایینتر زمانی شکل می‌گیرد که سقف جدید، پایینتر از سقف قبلی قرار گیرد. چنین اتفاقی نشان می‌دهد که خریداران در رساندن قیمت به بالای سقف قبلی شکست خورده‌اند و روند نزولی همچنان معتبر است.
این دو مفهوم در کنار یکدیگر یک ساختار نزولی را شکل می‌دهند که نشان‌دهنده ضعف در قدرت خرید و تسلط فروشندگان است.
چگونه کف پایینتر را در روند نزولی شناسایی کنیم؟
اگرچه قیمت کف‌های پایین‌تری (LL) در روند نزولی می‌سازد، اما هر کفی یک کف ساختاری معتبر نیست. برای شناسایی یک کف پایینتر معتبر در روند نزولی، مراحل زیر را طی کنید:
- شناسایی القای نقدینگی (IDM): ابتدا مناطق نقدینگی را پیدا کنید؛ این مناطق معمولا زیر کف‌های قیمتی قرار دارند؛
- تشکیل سوئینگ کف: همزمان با جاروی نقدینگی از سوی قیمت، یک کف جدید شکل می‌گیرد. این کف تا زمانی که قیمت سقف جدیدی نسازد، موقتی است.
- تایید کف پایینتر: درصورت عدم جاروی نقدینگی پس از شکست سقف قبلی و دامه روند نزولی، کف جدید به عنوان یک کف پایینتر معتبر تایید می‌شود.
وقتی قیمت کف پایینتر را می‌شکند، به این اتفاق شکست ساختار معتبر (Break Of Structure) گفته می‌شود.
با هر بار شکست ساختار به سمت پایین، جمعآوری القای نقدینگی (IDM Sweep) را در راستای پیدا کردن کف پایینتر دنبال کنید.
چگونه سقف پایینتر را در روند نزولی شناسایی کنیم؟
قیمت سقف‌های پایین‌تری در روند نزولی می‌سازد، اما هر سقفی یک سقف پایینتر معتبر نیست. برای تایید یک سقف به عنوان سقف پایینتر معتبر، مراحل زیر را دنبال کنید:
- انتظار برای اصلاح قیمت: پس از یک حرکت نزولی، قیمت معمولا به سمت بالا اصلاح می‌شود تا یک سقف موقت تشکیل دهد؛
- محدوده نقدینگی: جمعآوری نقدینگی بالای سقف‌های قیمت را بررسی کنید؛
- تأیید سقف پایینتر: اگر قیمت پس از اصلاح، دوباره به سمت پایین حرکت کرده و کف قبلی را بشکند، سقف موقت به عنوان سقف پایینتر معتبر شناخته می‌شود.
با هر بار شکست ساختار به سمت پایین، به دنبال جمعآوری نقدینگی و سپس شکست ساختار بعدی باشید تا سقف پایینتر را تایید کنید.
نکته: سقف‌های پایینتر معمولا بهترین نقاط برای ورود به معاملات فروش هستند، چرا که نسبت ریسک به ریوارد در این نقاط بهینه‌تر است.
چگونه سقف ساختاری را پس از CHOCH نزولی شناسایی کنیم؟
برای شناسایی یک سقف ساختاری پس از CHOCH نزولی، آخرین سقف بالاتر پیش از CHOCH را علامتگذاری کنید. هنگام تغییر روند بازار از صعودی به نزولی، آخرین سقف بالاتر روند صعودی به عنوان سقف ساختاری علامتگذاری می‌شود؛ چرا که روند نزولی از آن سقف آغاز خواهد شد.
سپس بعد از هر شکست ساختار، جمعآوری القای نقدینگی (IDM)و شکست ساختار به سمت پایین را دنبال کرده تا سقف پایینتر را تایید کنید.
چگونه کف ساختاری را پس از CHOCH نزولی شناسایی کنیم؟
CHOCH به معنای تغییر ماهیت است؛ بدین ترتیب وقتی بازار روند خود را از صعودی به نزولی تغییر دهد، باید کف پایینتر را علامتگذاری کنید.
برای شناسایی یک کف ساختاری پس از CHOCH نزولی، القای نقدینگی (IDM) را شناسایی کنید و منتظر بمانید تا سوئینگ کف شکل بگیرد. پس از تشکیل سوئینگ کف و پس از القای نقدینگی، آخرین سوئینگ کف، به عنوان کف ساختاری معتبر علامتگذاری می‌شود.
به دنبال نزولی بودن روند، قیمت به احتمال زیاد کاهش یافته و کف قبلی را می‌شکند تا کف جدید را ایجاد کند. پس از هر شکست ساختار(BOS) ، به دنبال جمعآوری القای نقدینگی (IDM) باشید تا کف پایینتر را تأیید کنید.
نکات کلیدی برای استفاده از Lower Lows و Lower Highs
- توجه به نقدینگی: جارو کردن نقدینگی توسط قیمت، یکی از مطمئن‌ترین نشانه‌ها برای تأیید کف‌ها و سقف‌های نزولی است؛
- مدیریت ریسک: هنگام ورود به معاملات فروش در نزدیکی سقف‌های پایینتر، حد ضرر را بالای این سقف‌ها قرار دهید.
- تایم فریم مناسب: برای تشخیص دقیق‌تر ساختارها، از تایم‌فریم‌های میان‌مدت و بلندمدت استفاده کنید.
جمع‌بندی
الگوهای سقف‌های پایینتر (Lower Highs) و کف‌های پایینتر (Lower Lows) نشان‌دهنده ضعف بازار و تمایل آن به ادامه روند نزولی هستند. برای شناسایی سقف‌های پایینتر و کف‌های پایینتر معتبر، باید به مفاهیم کلیدی مانند شکست ساختار (BOS)، تغییر ماهیت (CHOCH) و القای نقدینگی (Inducement) توجه کنید.
هم چنین می‌توانید جهت آموزش و اعمال این مفاهیم در روند صعودی به مقاله آموزش شناسایی سقف و کف بالاتر (Higher High/Lows) مراجعه کنید.
