لوریج (Leverage) در بازار فارکس این امکان را به معاملهگران میدهد تا با استفاده از مقدار کمی از سرمایه خود، موقعیتهای بزرگتری را در بازار باز کرده و حاشیه سود خود را افزایش دهند. با این حال، استفاده از لوریج میتواند ریسکهای قابل توجهی را به همراه داشته باشد.
در حقیقت، لوریج به نوعی اعتبار قرضی گفته میشود که معاملهگران با استفاده از آن می‌توانند قدرت خرید خود را افزایش داده و از نوسانات کوچک بازار به سود برسند.
لوریج چیست؟
لوریج به معنای استفاده از اعتبار قرضی برای انجام معاملات بزرگتر از سرمایه واقعی است. به بیان دیگر، معاملهگر با استفاده از لوریج، تا چندین برابر سرمایه خود را از بروکر، پراپ یا صرافی قرض گرفته و معاملاتی با حجم چند برابر موجودی خود انجام میدهد.
لوریج با یک نسبت نمایش داده میشود. به‌عنوان مثال، لوریج ۱۰۰:۱ به این معنا است که برای هر یک دلار سرمایه واقعی، معاملهگر میتواند موقعیتی به ارزش ۱۰۰ دلار در بازار باز کند. لوریج در فارکس میتواند در کوتاه‌مدت بازدهی بالایی داشته باشد، اما ریسکهای آن نیز بسیار زیاد است.
نحوه عملکرد لوریج در فارکس
در فارکس، معاملهگران با استفاده از لوریج، قادر هستند تا موقعیتهای بزرگتری نسبت به سرمایه واقعی خود در بازار باز کنند. به‌عنوان مثال، اگر یک معاملهگر ۱۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشد و از لوریج ۱۰۰:۱ استفاده کند، میتواند موقعیتی به ارزش ۱۰۰،۰۰۰ دلار در بازار باز کند.
نحوه محاسبه لوریج
برای محاسبه لوریج، باید نسبت بین حجم معامله و سرمایه واقعی (موجودی حساب) در نظر گرفته شود. حجم معامله مقدار پولی است که در یک پوزیشن معاملاتی به کار گرفته میشود، در حالی که سرمایه واقعی، همان موجودی وارد شده از حساب معاملهگر است. فرمول محاسبه لوریج:
- مقدار لوریج × سرمایه واقعی = حجم معامله
مثال محاسبه لوریج
برای مثال، اگر تریدر از لوریج ۱۰۰:۱ استفاده کرده و $1000 موجودی داشته باشد، حجم معاملاتی که میتواند باز کند برابر است با:
- ۱۰۰ ×۱۰۰۰ = $۱۰۰،۰۰۰
مزایای و معایب لوریج
لوریج در بازار فارکس به‌ویژه برای معاملهگران کوتاه‌مدت میتواند مزایای و معایب زیادی داشته باشد که به شرح زیر هستند:
مزایای لوریج
- افزایش حجم معاملات: امکان انجام معاملات بزرگتر با سرمایه‌گذاری کمتر؛
- افزایش پتانسیل سود: سود بیشتر نسبت به سرمایه با استفاده از لوریج؛
- دست‌یابی به فرصتهای بیشتر: ورود به موقعیتهای معاملاتی بیشتر با افزایش قدرت خرید؛
- استفاده مناسب از سرمایه محدود: پوشش فرصتهای معاملاتی بیشتر با سرمایه کمتر؛
- افزایش سرعت در کسب سود: افزایش سرعت کسب سود درصورت تحلیل صحیح معاملهگر.
معایب لوریج
- افزایش ریسک: لوریج میتواند ریسک ضررهای بزرگ را افزایش دهد. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، ضرر معاملهگر به اندازه لوریج افزایش خواهد یافت؛
- ریسک کال مارجین شدن حساب: در صورتی که ضرر معامله بیشتر از حد مجاز شود، ممکن است بروکر موقعیتهای باز را به‌طور خودکار ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند؛
- نوسانات بالا: نوسانات طبیعی بازار فارکس میتواند با استفاده از لوریج تشدید شود و زیان‌های بزرگی را به همراه داشته باشد؛
- از دست دادن تمام سرمایه: استفاده نادرست از لوریج و تحلیل‌های اشتباه میتواند به از دست رفتن کل سرمایه معاملهگر منتهی شود؛
- مدیریت ریسک پیچیدهتر: لوریج مدیریت ریسک را پیچیدهتر می‌کند و ممکن است ضررهای بزرگ را به سرعت افزایش دهد.
نحوه استفاده از لوریج به طور موثر
برای استفاده موثر از لوریج در بازار فارکس، معاملهگران باید چند نکته مهم را رعایت کنند:
- استفاده از لوریج‌های مناسب: از لوریج‌های بالا مانند ۱۰۰:۱ یا بیشتر تنها در صورت تسلط کامل بر استراتژی‌های معاملاتی و مدیریت ریسک استفاده شود. معمولا استفاده از لوریج‌های پایین‌تر مانند ۱۰:۱ یا ۲۰:۱ برای مبتدی‌ها مناسب‌تر است؛
- مدیریت ریسک: همواره باید حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) را به‌طور دقیق برای هر معامله تعیین کنید. با این روش می‌توان ضررها را محدود کرده تا از تصمیمات هیجانی جلوگیری شود؛
- تحلیل بازار و نوسانات: برای استفاده از لوریج به‌طور موثر، باید تحلیل مناسبی از بازار و نوسانات آن داشت. لوریج میتواند ضررها را نیز افزایش دهد، به همین دلیل معاملهگران باید با دقت بالا از استراتژی‌های معاملاتی پیروی کنند؛
- تمرین در حساب دمو: پیش از شروع به استفاده از لوریج واقعی، بهتر است از حساب دمو برای تمرین و یادگیری نحوه عملکرد لوریج استفاده شود. با این کار، می‌توان بدون ریسک واقعی، با استراتژی‌ها و ابزارهای مختلف آشنا شد.
لوریج و استراتژی‌های معاملاتی فارکس
در بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی فارکس، لوریج میتواند به عنوان یک روش مهم برای افزایش بازدهی به‌کار گرفته شود. در ادامه، چند استراتژی معاملاتی با لوریج معرفی می‌شوند:
استراتژی‌های اسکالپ (Scalping)
در استراتژی‌هایی مانند استراتزی اسکالپینگ، معاملهگران برای افزایش سود حاصل از نوسانات کوچک بازار، از لوریج استفاده می‌کنند. بدین‌ترتیب، لوریج میتواند بازدهی معاملات در کوتاه‌مدت را بهبود دهد.
معاملات نوسانی (Swing Trading)
در معاملات نوسانی (Swing Trading)، معاملهگر معمولا برای استفاده از حرکات قیمتی چندروزه تا چندهفته‌ای وارد پوزیشن میشود. در این سبک، استفاده از لوریج به او اجازه میدهد تا با بخشی از سرمایه شخصی، موقعیتی بزرگتر از توان مالی واقعی را کنترل کند. این اهرم مالی میتواند سود حاصل از نوسانات میان‌مدت را چند برابر کند.
معاملات روندی (Trend Following)
در استراتژی‌های مبتنی بر روند (Trend Trading)، معاملهگران از مسیر کلی حرکت بازار در بازه‌های زمانی بلندمدت به سود می‌رسد. در این شیوه، استفاده از لوریج به آن‌ها اجازه میدهد تا با وارد شدن به موقعیتهای بزرگتر از سرمایه واقعی، سود بیشتری از حرکت‌های مستمر و جهت‌دار بازار کسب کنند.
معرفی بروکرهای معتبر با لوریج بالا
کف و سقف لوریج (Leverage) ارائه‌شده در بروکرهای فارکس، بسته به نوع بروکر، منطقه جغرافیایی، نوع حساب معاملاتی و قوانین رگولاتوری متغیر است؛ به طور کلی تعدادی از بروکرهای معتبر با لوریج بالا برای ایرانیان عبارتند از:
- بروکر اکسنس (Exness)؛
- بروکر اوتت مارکتس (Otet Markets)؛
- بروکر فیبوگروپ (FiboGroup)؛
- بروکر آمارکتس (AMarkets)؛
- بروکر اف بی اس (FBS).
لوریج در حساب‌های اسلامی
حساب‌های اسلامی در فارکس حساب بدون سوآپ (Swap-Free Account)، به گونه‌ای طراحی شده‌اند که با اصول فقه اسلامی سازگار باشند. یکی از دغدغه‌های اصلی در این نوع حساب‌ها، موضوع ربا یا بهره‌ی شبانه است که در معاملات معمول فارکس در قالب سوآپ (Swap) ظاهر میشود؛ حساب‌های اسلامی این بهره شبانه را حذف می‌کنند تا معاملات مطابق با احکام شرعی باقی بمانند.
اما لوریج در حساب‌های اسلامی نیز ارائه میشود و همچنان معاملهگران قادر هستند تا با سرمایه اندک، پوزیشن‌های بزرگ را باز کنند.
لوریج مناسب در بازار فارکس چیست؟
انتخاب لوریج مناسب به استراتژی شخصی، مدیریت ریسک و سرمایه، تجربه و میزان ریسک‌پذیری بستگی دارد. به طور کلی، لوریج پایین (1:10 تا 1:50) برای مبتدی‌ها و تریدرهای بلندمدت، مناسب‌تر است تا ریسک کمتری داشته باشند.
در مقابل، معاملهگران حرفه‌ای و اسکلپرها می‌توانند از لوریج‌های بالاتر (1:50 تا 1:500) استفاده کنند.
جمع‌بندی
لوریج در بازار فارکس، یکی از ابزارهایی است که نسبت ریسک به ریوارد را تعریف می‌کند. این ابزار به معاملهگران اجازه میدهد تا معاملاتی بزرگتر از سرمایه واقعی خود انجام دهند. استفاده از لوریج میتواند سود معاملات را به‌طور قابل توجهی افزایش دهد؛ اما در عین حال، میزان ریسک و زیان را نیز به همان اندازه بالا می‌برد.
