هنگام کافی نبودن موجودی برای پوشش ضررها، هشدار کال مارجین از سمت بروکر یا صرافی صادر می‌شود؛ در این شرایط باید کاربر مارجین را اضافه کرده یا معاملات پرریسک را ببندد، تا بالانس حساب به حالت بدون ریسک بازگشته و از استاپ اوت جلوگیری شود.
کال مارجین چیست و چگونه رخ میدهد؟
برخلاف تفکر عمومی، کال مارجین در بازار فارکس به معنای از دست رفتن حساب معاملاتی نیست؛ هنگام که نزدیک شدن حساب به شرایط بحرانی، پیامی از سمت بروکر صادر شده تا اقدامات لازم برای جلوگیری از استاپ اوت (Stop Out) صورت بگیرد. ازجمله مفاهیم تاثیرگذار بر کال مارجین عبارتند از:
- بالانس (Balance): مقدار موجودی که در حساب واریز شده و برای معامله در دسترس است؛
- لوریج (Leverage): قرض گرفتن پول از کارگزاری برای انجام معاملات بزرگ‌تر از موجودی واقعی حساب است؛
- مارجین (Margin): مارجین مبلغی است که کارگزاری به عنوان وثیقه معامله از موجودی حساب کسر و قفل میکند؛
- مارجین لول (Margin Level): مارجین لول به صورت درصد نمایش داده می‌شود و نشان‌دهنده درصدی از مارجین است که با توجه وضعیت معامله باز، میزان ریسک و توانایی حفظ پوزیشن‌های باز را تعیین میکند؛
- ایکویتی (Equity): ایکویتی، موجودی لحظه‌ای حساب که ضرر یا سود معاملات باز در آن لحاظ شده است؛
- استاپ اوت (Stop Out): هنگام کافی نبودن موجودی برای پوشش ضرر معاملات باز، معاملات به صورت خودکار بسته شده و استاپ اوت رخ میدهد.
نشانه‌های نزدیک شدن به کال مارجین
کال مارجین زمانی رخ میدهد که موجودی حساب معامله‌گر به حدی کاهش یابد که دیگر زیان معاملات باز را پوشش ندهد. در این حالت، کارگزاری هشداری برای واریز پول بیشتر به حساب صادر کرده تا امکان پوشش ضرر بیشتر فراهم شود.
کاهش مارجین لول به سطح بحرانی
رسیدن مارجین لول (Margin Level) به حد بحرانی، نشانه عدم موجودی کافی برای پوشش ضرر معاملات باز است؛ در واقع، مارجین لول 100 %، رو به اتمام بودن موجودی برای پوشش ضرر معاملات باز را نشان میدهد.
دریافت هشدار از کارگزاری
هنگام رسیدن مارجین لول به سطح بحرانی، کارگزاری‌ها هشداری مبنی بر عدم موجودی کافی برای پوشش ضررها ارسال می‌کنند؛ در این موقعیت با افزایش موجودی حساب، مارجین لول از سطح بحرانی خارج شده و حساب به حالت عادی بازمی‌گردد.
اما اگر موجودی حساب افزایش پیدا نکرده و ضررها بیشتر شوند، تمام معامله‌های باز توسط کارگزاری بسته شده و استاپ اوت (Stop Out) اجتناب ناپذیر است.
راه‌های جلوگیری از کال مارجین
با رعایت چند اصل ساده می‌توان احتمال وقوع کال مارجین را کاهش داد، کال مارجین تنها یک هشدار برای کاربر جهت مدیریت ضرر معاملات باز است.
راه‌های پیشگیری از کال مارجین:
- مدیریت سرمایه: در صورت رعایت مدیریت سرمایه در تمام معاملات، احتمال وقوع کال مارجین کاهش می‌یابد؛
- استفاده از اهرم مناسب: اگرچه اهرم بالا امکان افزایش سود را فراهم میکند ولی مقدار ضرر هم به همان نسبت بالا می‌رود؛ انتخاب اهرم متناسب با موجودی و استراتژی از کال مارجین جلوگیری میکند؛
- مدیریت احساسات: کنترل احساسات در مواقع بحرانی از تصمیمات غیرمنطقی منجر به کال مارجین پیشگیری می‌نماید.
راه‌های خروج از موقعیت کال مارجین
با انجام اقدامات لازم برای مدیریت سرمایه در زمان دریافت پیام کال مارجین از سمت بروکر یا صرافی، امکان خروج حساب از حالت بحرانی و حفظ سرمایه وجود دارد.
اقدامات لازم برای خروج از وضعیت کال مارجین
- کاهش حجم معاملات: بستن معاملات با بیشترین ضرر یا بستن بخشی از معاملات داخل سود، منجر به افزایش مارجین لول و فاصله گرفتن از سطح کال مارجین می‌شود؛
- افزایش موجودی حساب: با واریز وجه به حساب و افزایش سطح بالانس، مارجین لول افزایش پیدا کرده و حساب از محدوده کال مارجین خارج می‌شود؛
- هج کردن معاملات: در صورت بازکردن معامله در خلاف جهت معاملات، ضررهای شناور و مارجین لول ثابت می‌ماند.
جمع‌بندی
با کاهش حجم معاملات، انتخاب اهرم مناسب و استفاده از حد ضرر، می‌توان از نزدیک شدن به سطح کال مارجین جلوگیری کرد؛ در صورت مواجهه با کال مارجین، راهکارهایی مانند افزایش موجودی یا هج کردن معاملات می‌توانند از وقوع استاپ اوت جلوگیری کنند.
