Finansal piyasalardaki fiyat davranışları çoğu zaman kolektif hissiyatın dalgalanmaları tarafından yönlendirilir. Fear & Greed Index gibi göstergeler, bu psikolojik değişimleri ölçmek için tasarlanmıştır.
Fiyat analizine dayanmaktansa, bu endeks işlem hacmi, oynaklık, kullanıcı aramaları ve sermaye akışı gibi davranışsal verilere dayanır.
Duygusal eğilimleri anlamak, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını yorumlamaya ya da fiyat ile hissiyat arasındaki uyuşmazlıkları tespit etmeye yardımcı olur.
Fear & Greed Index nedir?
Fear and Greed Index veya Korku ve Açgözlülük, piyasanın psikolojik yönünü ölçmek için kullanılan bir araçtır. Fiyat oynaklığı, işlem hacmi, çevrimiçi arama trendleri ve sermaye girişi gibi verilerle piyasa hissiyatını 0 ile 100 arasında bir sayıyla nicelendirir.
Fear & Greed Index Değerleri:
- 0–19: Aşırı piyasa kaygısı ve sürekli satış baskısına yönelik yatırımcı endişesini gösterir;
- 20–39: Temkinli bir hissiyatı ve işlemlere girme konusunda dikkatli bir yaklaşımı gösterir;
- 40–59: Belirgin psikolojik yönü olmayan, nispeten istikrarlı bir hissiyatı yansıtır;
- 60–79: FOMO (fırsatı kaçırma korkusu) ile yönlendirilen alım heyecanının arttığını gösterir;
- 80–100: Yoğun piyasa FOMO’su nedeniyle oluşan aşırı heyecan ve dürtüsel davranışları temsil eder.
Bu endeks, özellikle Bitcoin olmak üzere kripto para piyasasını analiz etmek için yaygın olarak kullanılır. Toplu davranışı anlamada ve fiyat dönüş potansiyelini değerlendirmede tamamlayıcı bir araçtır.
Not: Kripto piyasasında korku ve açgözlülüğü değerlendirmek için TradingFinder ekibi tarafından sağlanan Crypto Fear and Greed Index aracını kullanabilirsiniz.
Crypto Fear & Greed Index Bileşenleri
Kripto Fear and Greed Index yapısı, davranışsal ve piyasa tabanlı verilerin birleşimine dayanır. Her bileşen nihai endeks hesaplamasına ağırlıklı bir değerle katkı sağlar:
- Fiyat Oynaklığı: %25
- Piyasa Hacmi ve Momentum: %25
- Google Arama Trendleri: %10
- Sosyal Medya Hissiyatı: %15
- Periyodik Anketler: %15
- Bitcoin Hakimiyeti (Dominance): %10
Fiyat Oynaklığı
Kısa vadeli fiyat oynaklığının tarihsel ortalamalara göre yüksek olması, genellikle piyasadaki korku ya da açgözlülük hakimiyetini yansıtır.
Piyasa Hacmi & Momentum
Günlük işlem hacmi, 30 veya 90 günlük ortalamalarla karşılaştırılır. Boğa hareketlerinde yükselen hacim genellikle açgözlülüğü gösterirken, düşüş trendlerinde azalan hacim korkuyu ve yatırımcı güvensizliğini işaret eder.
Google Arama Trendleri
Negatif anahtar kelimelerdeki ani artış, genellikle piyasa korkusunun yükseldiğine işaret eder. Öte yandan, satın alma veya fiyat artışıyla ilgili anahtar kelimelerdeki sıçrama, artan açgözlülüğü gösterir.
Bu arama trendleri normalize edilir (0–100) ve piyasa değişimlerine verilen kullanıcı tepkilerini dolaylı olarak yansıtır.
Sosyal Medya Hissiyatı
Twitter, Reddit ve YouTube gibi platformlardaki içerikler analiz edilerek kriptoya yönelik genel hissiyatın pozitif mi yoksa negatif mi olduğu belirlenir.
Anketler
Kamuoyu yoklamaları genel piyasa görünümünü değerlendirmeye yardımcı olur. Ancak bu yanıtlar öznel nitelikte olduğundan, etkileri sınırlıdır ve bazen tamamen dışlanabilir.
Bitcoin Hakimiyeti
Bitcoin’in altcoin’lere göre piyasa payının artması genellikle korku olarak yorumlanır, yani yatırımcılar yüksek riskli varlıklardan uzaklaşmaktadır. Tam tersi durumda ise altcoin’lere yönelimle birlikte açgözlülük artar.
Fear & Greed Index Neden Önemlidir?
Bu endeks, mevcut piyasa hissiyatının genel bir özetini sunar. Fiyat analiziyle birlikte ele alındığında, mevcut koşulların daha net bir resmini verir.
Aşırı yüksek veya aşırı düşük seviyeler genellikle aşırı alım ya da aşırı satım durumlarını işaret eder ve bir geri dönüş ihtimalini artırır.
Çoğu zaman, endeksteki ani değişiklikler fiyat tepkilerinden önce gelir. Yatırımcı duygularını nicelendirerek, teknik analizle uyumlu ya da çelişkili olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur.
Fear & Greed Index’i Yatırımda Nasıl Kullanmalı?
Bu endeks, piyasa giriş ve çıkış zamanlamasını destekleyen yardımcı bir araçtır.
- Endeks değeri 20’nin altına düştüğünde, bu durum aşırı korkuyu ve panik satışını gösterir. Bu da piyasa diplerine ve orta vadeli alım fırsatlarına işaret edebilir;
- 80’in üzerine çıktığında ise aşırı açgözlülük hâkim olmuş olabilir. Bu genellikle hızlı fiyat artışlarıyla—ve sonrasında düzeltmelerle—takip edilir.
Ancak davranışsal doğası nedeniyle gecikmeli sinyaller verebildiğinden, tek başına kullanılmamalıdır.
Sonuç
Fear & Greed Index, [0–100] arasında kolektif piyasa hissiyatının sayısal bir temsilidir. Diğer analiz yöntemleriyle birlikte kullanıldığında, aşırı alım veya aşırı satım koşullarını belirlemeye yardımcı olur.
Tek başına karar alma aracı olmasa da, fiyat, hacim ve teknik yapıyla birlikte dalgalanmalarının izlenmesi, piyasa davranışlarının daha iyi analiz edilmesini sağlar.
