Hisse senedi piyasası ve Forex piyasası, doğası, işlem saatleri, kaldıraç oranı, ücretler ve temel analiz yöntemleri açısından farklılık gösterir.
Forex piyasasındaki yatırımcılar, küresel ekonomiyi ve döviz fiyatlarını etkileyen tüm faktörleri inceler.
Buna karşılık, hisse senedi yatırımcıları yalnızca makroekonomik faktörleri (örneğin üretim, GDP, ekonomik büyüme ve işgücü piyasası) dikkate almakla kalmaz, aynı zamanda finansal tabloları analiz etme ve hisse senetlerinin içsel değerini değerlendirme konusunda uzmanlaşırlar.
Forex Piyasası Nedir?
Forex, döviz çiftlerinin küresel düzeyde alım satımının yapıldığı piyasayı ifade eder. Örneğin, ABD Doları'na karşı Euro, Forex’te “EUR/USD” şeklinde gösterilir; bu çifti satın almak, Euro’yu Dolar’a karşı almak anlamına gelir.
Forex’te, yatırımcılar CFD (fark sözleşmesi) kapsamında dayanak varlığa sahip olmadan spekülasyon yapar. Dolayısıyla EUR/USD alım satımı, fiyat dalgalanmalarından kâr etmeyi hedefler.
Forex’te, döviz çiftlerinin dalgalanmaları genellikle piyasa yapıcılar tarafından şekillendirilir. Forex piyasa yapıcıları aşağıdaki görselde gösterilmiştir:
Hisse Senedi Piyasası Nedir?
Hisse senedi piyasasında, şirket hisseleri alınıp satılır. Örneğin, Apple hissesi satın alarak, şirketin kısmi sahibi olursunuz ve sahip olduğunuz hisse oranına göre kâr ve zarardan pay alırsınız. Temelde, hisse satın alarak varlığa sahip olursunuz.
Hisse Senetleri ile Forex Karşılaştırması
Hisse senetleri ve Forex, farklı doğaya sahip iki piyasadır; tüm parametreler (işlem saatleri, sunulan kaldıraç, likidite seviyesi ve temel analiz türü) birbirinden farklıdır.
Comparison of stocks and Forex genel bakış tablosu:
Özellik | Forex | Hisse Senetleri |
Doğa | Döviz çiftlerinin alım satımı | Şirket hisselerinin alım satımı |
İşlem Saatleri | 24/5 | Borsa tarafından belirlenir |
Kaldıraç | Yüksek (genelde 1:500’e kadar) | Forex’ten düşüktür (örneğin 1:5’e kadar) |
Likidite | Çok yüksek (günlük 7 trilyon $) | Hisseye göre değişir |
Temel Analiz | Küresel ekonomi analizi | Makroekonomik analiz, finansal tablolar ve emtia piyasaları |
Hisse ve Forex’te İşlem Saatleri
Forex vs Stocks karşılaştırmasında, Forex piyasaları günün 24 saati açıkken, hisse senedi piyasalarının işlem saatleri sabittir.
Hisse Senetleri ile Forex Karşılaştırması Açısından İşlem Saatleri Tablosu:
Parametre | Hisse Senetleri | Forex |
Başlangıç Saati | Ülkeye göre değişir (genellikle 08:00–09:30) | Pazartesi 00:00 (UTC) |
Bitiş Saati | Ülkeye göre değişir (genellikle 15:00–17:30) | Cuma 23:59 (UTC) |
İş Günleri | Haftada 5 gün | Haftada 5 gün |
İşlem Maliyetleri [Spread, Komisyon, Ücretler, Slippage ve Swap]
Forex brokerları ile hisse senedi aracı kurumları arasında, yatırımcılar için işlem maliyetleri farklılık gösterir.
Hisse Senetleri ile Forex’in Aracı ve Aracılık Maliyetleri Açısından Karşılaştırması:
Maliyet Türü | Forex | Hisse Senetleri |
Spread | Döviz çiftine göre değişir, genellikle hisse senetlerinden düşüktür | Hisseye ve aracı kuruma göre değişir, genellikle Forex’ten yüksektir |
Komisyon | Birçok brokerda komisyon yoktur | İşlem hacmine ya da alınan hisse sayısına göre değişir |
Swap | Döviz çiftine ve pozisyona göre değişir | Gecelik ücret yoktur (marjin işlemler veya ETF’ler hariç) |
Vergi | Bazı ülkelerde vardır | Bazı ülkelerde vardır |
Kaldıraç
Kaldıraç, yatırımcılara sermayelerinin katlarıyla işlem yapma imkanı sunar. Bu araç, kârı ve zararı katlar ve riski artırır.
Özellik | Forex | Hisse Senetleri |
Maksimum Kaldıraç | Genellikle 1:1000 veya daha fazla (broker ve ülkeye bağlı olarak) | Genellikle 1:2 ile 1:10 arasında (hisseye ve ülkeye göre değişir) |
Döviz çifti piyasası, 1:50 ile 1:500 arasında değişen yüksek kaldıraç sunar. Ancak Forex’te kaldıraç sıkı düzenlemelere tabidir; örneğin Avrupa’da bireysel yatırımcılar için maksimum kaldıraç 1:30’dur.
Hisse senedi piyasasında kaldıraç daha düşüktür; ancak bazı CFD sözleşmelerinde daha yüksek kaldıraç (örneğin 1:20) sunulabilir.
Varlık Çeşitliliği
Forex’te döviz çiftleri üç ana kategoriye ayrılır. Hisse senedi piyasasında ise şirket hisseleri, emtialar ve ETF’ler işlem görür.
Forex’te Döviz Çiftlerinin Türleri
Forex’teki döviz çiftleri, majör, minör ve egzotik paritelere ayrılır:
Hisse Senedi Piyasasında Varlık Türleri
- Şirket Hisseleri: Şirket hissesi alındığında, yatırımcı kısmi sahip olur ve sahip olunan hisse oranına göre kâr/zarara ortak olur;
- Emtialar: Genellikle doğal kaynaklar, tarım ürünleri ve metallerden oluşan alınıp satılabilir varlıklardır;
- Exchange-Traded Funds (ETF’ler): Hisse senetleri, tahviller, emtialar ve diğer varlıkların karışımından oluşan, yatırım portföyünü düşük maliyetle çeşitlendirmeyi amaçlayan yatırım fonlarıdır.
Temel Analiz
Temel analiz açısından, makroekonomik göstergeleri etkileyen her şey (ekonomik veriler, merkez bankası toplantıları, savaşlar veya seçimler gibi siyasi riskler dahil) döviz çiftleri trendlerini etkiler ve döviz çiftlerinin temel analizinde değerlendirilir.
Hisse senedi temel analizinde, makroekonomik analiz, işgücü piyasası koşulları ve ekonomik büyümeye ek olarak, finansal tablo analizi de gereklidir. Finansal tablolar, şirketin geliri ve hisse başına kazancını inceler.
Forex vs Stocks karşılaştırmasındaki önemli farklardan biri, Forex işlemlerinin küresel ekonomik gelişmelerden daha fazla etkilenmesi, hisse senedi işlemlerinin ise şirket performansı ve sektör trendleriyle yönlendirilmesidir.
Likidite ve Piyasa Derinliği
Günlük yaklaşık 7 trilyon dolarlık işlem hacmiyle Forex, en büyük finansal piyasadır; hisse senetlerinde likidite ise piyasaya göre değişir.
Hisse Senetleri ile Forex’in Likidite ve İşlem Hacmi Açısından Karşılaştırma Tablosu:
Özellik | Forex | Hisse Senetleri |
Likidite | Çok yüksek | Hisseye ve piyasaya göre değişir |
Piyasa Derinliği | Derindir (tüm döviz çiftlerinde yüksek likidite) | Derinlik, hisse türü ve işlem hacmine bağlıdır |
Fiyat Volatilitesi | Yüksek (yüksek işlem hacmi ve küresel haberlerden dolayı) | Bazı borsalarda düşük volatilite ve fiyat limitleri olabilir |
İşlem Hacmi | Günlük 7 trilyon $ üzeri | Borsaya göre değişir, genelde Forex’ten düşüktür |
Sonuç
Hisse senedi piyasası ve Forex farklı doğalara sahiptir.
Yüksek likidite, 24/5 işlem imkanı ve yüksek kaldıraç arayanlar için Forex uygun bir seçenektir.
Öte yandan, finansal tablo analizi konusunda yeterli bilgiye sahipseniz ve düşük riskli uzun vadeli yatırım arıyorsanız, hisse senedi piyasası işlem için uygun bir platformdur.
