Teknik analizdeki Horn Formasyonu, klasik formasyonlardan farklı olarak üç ardışık mum çubuğu davranışına dayanan, daha az bilinen bir trend dönüş formasyonudur. İki büyük ve oynak mum çubuğu ile arada yer alan küçük bir mum çubuğu, bu formasyonun temel yapısını oluşturur.
Bu formasyon, boğa yönlü (Horn Dip) ve ayı yönlü (Horn Tepe) olarak ortaya çıkar ve piyasa trendinde kısa vadeli bir dengesizliği işaret eder; burada iki ardışık sıçramadan sonra, fiyat hızlı ve güçlü bir şekilde tersine döner.
Horn Formasyonu Nedir?
Horn Formasyonu, fiyat grafiğinde üç mum çubuğundan oluşan bir trend dönüş formasyonudur; her iki yanda büyük mum çubuğu ve ortada küçük bir mum çubuğu bulunur.
Bu formasyon, fiyatın bir yönde (örneğin yukarı ya da aşağı) iki keskin, hızlı hareket yapması ancak devam edememesi durumunda ortaya çıkar; bu da olası bir trend dönüşünü işaret eder.
Eğer iki büyük mum çubuğu yukarı yönlüyse ve grafiğin üst kısmında görünüyorsa, bu formasyona Horn Tepe denir ve genellikle ayı trendinin başlangıcını ifade eder.
Tersine, iki büyük mum çubuğu aşağı yönlüyse ve grafiğin alt kısmında yer alıyorsa, Horn Dip oluşur ve muhtemelen boğa trendinin başladığını gösterir.
Ortadaki küçük mum çubuğu, iki horn arasında yer alır, piyasadaki kararsızlığı ifade eder ve formasyonun tamamlanmasında kritik rol oynar.
Double Top ya da Double Bottom gibi formasyonlarla görsel benzerlik taşımasına rağmen, Horn Formasyonu tamamlandıktan sonra fiyat tepkileri genellikle daha hızlı, daha oynaktır ve daha yüksek hacimle gerçekleşir.
Horn Tepe ve Dip’in Analizi
Horn Formasyonu, grafikte iki farklı şekilde görünür ve her biri belirli bir trend dönüşünü temsil eder. İki ana varyasyon:
Horn Tepe
Horn Formasyonu ile İşlem, yukarı yönlü trendin sonunda ortaya çıkan bir ayı dönüş formasyonudur. Yapısı, her iki yanda iki güçlü boğa mum çubuğu ve arada küçük gövdeli bir mum çubuğundan oluşur. Bu oluşum, fiyatın iki ardışık sıçramasına rağmen boğa momentumunun zayıfladığını işaret eder.
Horn Dip
Horn Formasyonu (Dip), aşağı yönlü trendin sonunda ortaya çıkar ve piyasada yukarı yönlü bir dönüş olasılığını gösterir. Her iki yanda iki güçlü ayı mum çubuğu ve ortada küçük bir mum çubuğu bu formasyonun çerçevesini oluşturur. Bu, satıcıların destek seviyelerini başarılı şekilde kıramadığını yansıtır.
Orta Mumun Oluşumu
Horn Formasyonunda Giriş ve Çıkış Stratejileri Giriş ve çıkış iyi tanımlanmış kurallara dayandığında, formasyonun etkinliği önemli ölçüde artar. Bu stratejiler, formasyon bölgesinin kırılma onayı ve mum çubuğu davranışına dayanır:
#1 Kapalı Mum ile Kırılma Onayı
İlk kural, mum çubuğunun horn aralığı dışına kapanmasını beklemektir. Geçici bir kırılma ya da mumun fitili yeterli değildir. Geçerli bir kırılma, sağ horn’un yüksek seviyesi üzerinde (Horn Dip’te) ya da düşük seviyesi altında (Horn Tepe’de) tam bir mum çubuğu kapanışıyla oluşur. Bu onay, yanıltıcı kırılmaları saptamaya yardımcı olur.
#2 Giriş Noktası
Horn Formasyonunda giriş, onaylanmış bir kırılmadan hemen sonra yapılmalıdır. İdeal giriş noktası, kırılma mumunun kapanış fiyatıdır veya biraz altı (Horn Tepe’de) ya da biraz üstü (Horn Dip’te) olabilir; bu da girişte gecikmeyi önler.
Daha düşük zaman dilimlerinde, girişler daha küçük mum çubuklarıyla hassaslaştırılabilir.
#3 Hedef Belirleme: Destek/Direnç veya Fibonacci
Fiyat hedefleri iki yöntemle tanımlanabilir:
- Önceki Destek ve Direnç Seviyeleri: Destek ve Direnç Fiyatın geçmişte tepki verdiği alanlardır;
- Fibonacci Seviyeleri: Önceki trende göre, hedefler horn’un yüksekliğine bağlı olarak 1.618 ya da 2.618 gibi Fibonacci oranlarıyla
Tercihen, hedefin sıkışma bölgelerinden önce konumlandırılması, hedefe ulaşma olasılığını artırır.
#4 Uygun Stop-Loss Ayarı
Riski yönetmek için, stop-loss mantıklı biçimde formasyon yapısına yakın yerleştirilmelidir:
- Horn Tepe’de: Sağ horn’un fitilinin üzerinde;
- Horn Dip’te: Sağ horn’un fitilinin altında.
Eğer stop ile giriş arasındaki mesafe çok genişse, pozisyonu yeniden ayarlamak ya da işlem boyutunu küçültmek riski kontrol etmek için daha iyidir.
Horn Tepe Formasyonu ile İşlem Örneği
EUR/USD grafiğinde fiyat, yukarı yönlü bir trendde ilerlemiştir; ardından kısa sürede iki büyük boğa mum çubuğu oluşmuştur.
Aralarında küçük bir mum çubuğu belirmiştir; bu da alış baskısının zayıfladığını gösterir. Sonrasında, fiyat sağ horn’un düşük seviyesinin altına güçlü bir ayı mum çubuğu ile kırılır.
Horn Dip Formasyonu ile İşlem Örneği
Aşağıdaki örnekte, XAU/USD (Altın) grafiği aşağı yönlü trendin sonunda analiz edilmiştir. İki güçlü, ayı mum çubuğu yakın aralıkla görünmüştür, aralarında ise küçük bir mum çubuğu yer alır. Kısa süre sonra piyasa, sağ horn’un yüksek seviyesi üzerinde kapanır ve yeni bir boğa trendi başlar.
Sonuç
Horn Formasyonu ile İşlem, üç ardışık mum çubuğunun düzenlenişiyle tanımlanabilen kısa vadeli bir dönüş yapısıdır.
Benzer formasyonlardan en önemli farkı, formasyon tamamlandıktan sonra fiyat tepkisinin daha hızlı ve oynak olmasıdır.
Bu formasyonu analiz etmek sadece şeklini tanımaktan ibaret değildir.
Mum oranları, trend bağlamı ve işlem hacmi birlikte değerlendirilmelidir.
Horn Tepe’de, fiyatın yukarı devam edememesi ve satıcıların ortaya çıkması, ayı yönlü hareketin başlangıcını işaret eder. Öte yandan, Horn Dip’te, satış baskısının azalması ve alıcıların görünmesi, boğa dönüşünün başlangıcına işaret edebilir.
