Finansal piyasalarda marjin, bir trader'ın yeni işlemler açmak için teminat olarak ayırması gereken tutarı ifade eder.
Kaldıraç ise işlem sermayesini büyütmek için kullanılan bir araçtır. Bu kavramlar, sermaye yönetimi ve risk getiri oranını iyileştirmede kritik bir rol oynar.
Marjin Nedir?
Marjin, bir trader'ın bir işlem açmak için hesabında bulundurması gereken tutardır.
Başka bir deyişle, marj, Forex brokerları tarafından sağlanan krediyi kullanarak işlem yapma yeteneğini temsil eden bir teminat görevi görür.
İşlemler için gerekli tutarı hesaplamak üzere marj hesaplama aracımızı kullanabilirsiniz.
Kaldıraç Nedir?
Kaldıraç sayesinde trader'lar, başlangıç teminatlarından daha büyük bir sermayeyle işlem yapabilir. Bu yetenek, işlemlerden daha yüksek kâr elde etme şansı sunar; ancak kâr potansiyeli arttıkça risk de artar.
Kaldıraç, bir oran olarak ifade edilir ve genellikle x:1 şeklinde gösterilir. Örneğin, kaldıraç 50:1 ise, bu bir trader'ın 1$ ile 50$ değerinde bir pozisyon açabileceği anlamına gelir.
Başka bir örnekte, bir trader 4.000$ başlangıç sermayesiyle 25:1 kaldıraç kullanırsa, toplam işlem yapılabilir sermaye şu şekilde olur:
- 000 × 25 = 100.000
Ya da bir yatırımcı 75:1 kaldıraç kullanarak 2.000$ sermaye ile işlem yaparsa, toplam işlem yapılabilir miktar şu şekilde olur:
- 000 × 75 = 150.000
Marj ve Kaldıraç Arasındaki Fark
Marj ve kaldıraç birbiriyle ilişkili olsa da önemli farklılıklara sahiptir. Bu farklar aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
Parametre | Marj | Kaldıraç |
Tanım | Pozisyon açmak için teminat olarak ayrılan tutar | şlem sermayesini büyütmek için kullanılan araç |
İşlemlerdeki Rolü | İşlemler için başlangıç yatırımı | Alım gücünü artırır ve daha büyük işlemlere olanak tanır |
Hesaplama | İşlem hacminin yüzdesi olarak hesaplanır | Başlangıç sermayesi × kaldıraç oranı |
Kâr ve Zarar Üzerindeki Etkisi | Kâr ve Zarar Üzerindeki Etkisi | Hem kâr hem de zarar potansiyelini önemli ölçüde artırır |
Risk | Daha yüksek marj, para kaybetme riskini artırır | Daha yüksek kaldıraç, kâr ve zararı büyütür |
Kullanıldığı Piyasalar | Forex, hisse senetleri, emtialar ve diğer finansal piyasalar | Daha yüksek kaldıraç, kâr ve zararı büyütür |
Marj ve Kaldıraç Nasıl İlişkilidir?
Marj ve kaldıraç arasındaki ilişki ters orantılıdır. Bu, gerekli marjin ne kadar düşükse, trader'ın o kadar yüksek kaldıraç kullanabileceği anlamına gelir.
Başka bir deyişle, marjin gereksinimini azaltmak, trader'ın alım gücünü artırır. Bu ilişki aşağıdaki formüllerle açıklanabilir:
Forex Çiftlerinde Kaldıraç ve Marj Oranları Örnekleri
Aşağıdaki tablo, Forex para çiftlerindeki kaldıraç ve marj oranlarına örnekler sunmaktadır:
Para Çifti | Gerekli Marj | Kaldıraç Oranı |
EUR/USD | %2 | 50:1 |
GBP/USD | %5 | 20:1 |
USD/JPY | %4 | 25:1 |
EUR/AUD | %3 | 33:1 |
Forex ve Hisse Senedi Piyasasında Marj Arasındaki Fark
Forex piyasasındaki marj ile hisse senedi piyasasındaki marj arasındaki fark şu şekildedir:
- Hisse senedi piyasasında:Marj, bir trader'ın hisse senedi satın alımının bir kısmını finanse etmek için bir broker'dan ödünç aldığı parayı ifade eder. Bu yöntem "marjinal işlem" olarak bilinir ve temelde broker'dan alınan bir kredidir;
- Forex piyasasında:Marj, bir trader'ın bir işlem pozisyonu açmak için hesabında bulundurması gereken tutardır. Bu durumda, trader para ödünç almaz, bunun yerine marjı teminat olarak kullanır.
Özet
Marjin ve kaldıraç arasındaki ilişki, risk yönetimi ve alım gücü açısından temel kavramlardan biridir.
Marjin, pozisyon açmak için gerekli teminattır, kaldıraç ise trader'ların daha küçük bir sermayeyle daha büyük bir piyasa hacmini kontrol etmesine olanak tanır.
Marjı azaltmak, trader'ların daha yüksek kaldıraç kullanmasına ve daha iyi risk yönetimi yapmasına olanak sağlar.
