Teknik analizde Elliott Dalga Teorisi, finansal piyasalardaki fiyat hareketlerini tanımlamak için kullanılır.
Bu kavram, Ralph Nelson Elliott tarafından tekrarlayan fraktal dalga desenlerini tanımladıktan sonra geliştirildi ve iki bölüme ayrıldı: itici dalgalar ve düzeltme dalgaları.
Dow Teorisi'nden ilham alan Elliott'un teorisi, tekrarlayan piyasa desenlerini simüle edebildi ve doğru tahminler sağladı.
Bu yöntemde, piyasa hareketleri, fiyatlarda ve tüketici davranışlarında tanımlanabilen sıralı ve fraktal dalgalar olarak tanımlanır.
Elliott Dalgaları Nedir?
Elliott Dalga Teorisi (Elliott Wave), genellikle ana trend yönündeki fiyat hareketlerini beş dalgada (itici dalgalar) ve trend düzeltmelerini üç dalgada (düzeltme dalgaları) inceler.
Bu modelde, itici dalgalar 1'den 5'e kadar etiketlenirken, düzeltme dalgaları a, b ve c olarak etiketlenir. Bu desenler hem uzun hem de kısa vadeli grafiklerde görülebilir.
Daha küçük desenler genellikle daha büyüklerin içine yerleşir. Bu desenler Fibonacci ve Dow teorilerinin ilkeleriyle birleştirilerek, gelecekteki piyasa hareketleri tahmin edilebilir ve ticaret fırsatları belirlenebilir.
Elliott Dalgalarında Fibonacci Ayarları
Elliott Dalgaları, Fibonacci seviyelerine (örneğin, 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, ...) dayanır. Bu nedenle, Elliott Dalgalarında itici ve düzeltme dalgalarının hedeflerini belirlemek için Fibonacci kullanırız.
Örneğin, itici dalgalar için temel Fibonacci seviyeleri şu şekildedir:
- Dalga 2, genellikle Dalga 1'in %50, %61.8, %76.4 veya %85.4'ünü geri alır;
- Dalga 3, genellikle Dalga 1'in %161.8'ine kadar uzanır;
- Dalga 4, genellikle Dalga 3'ün %14.6, %23.6 veya %38.2'sini geri alır;
- Dalga 5, genellikle Dalga 4'ün 1.236 ila 1.618 katıdır ve Dalga 1'e eşittir veya Dalga 1 ve Dalga 3'ün birleşik uzunluğunun %61.8'idir.
İtici Dalgaların Özellikleri
İtici dalgalar, ana piyasa trendi yönünde çizilen 5 dalgadan oluşur. Aşağıda her dalgayı inceliyoruz.
Elliott İtici Dalga 1
Dalga 1, piyasada yeni bir trendin başlangıcını işaret eder ve genellikle büyük bir piyasa trend dönüşünü gösterir. Dalga 1'in başlangıcında, işlem hacmi düşüktür çünkü piyasa henüz trend değişimini fark etmemiştir ve çoğu yatırımcı dönüşü onaylamamıştır.
Elliott İtici Dalga 2
İtici dalgalarda Dalga 2, Dalga 1'den sonraki ilk düzeltme dalgası olarak bilinir. Bu dalga, genellikle Dalga 1'in tersi yönde bir düzeltme hareketidir ve yeni trende yeniden girmek için bir fırsat sunar. Elliott Dalgalarında Dalga 2'nin oluşum kuralları:
- Dalga 2'deki hacim, Dalga 1'den daha düşük olmalıdır;
- Fiyat artışı, genellikle Dalga 1'deki hareketin %61.8'inden azdır;
- Fiyat hareketi, bir düşüşle birlikte gerçekleşir.
Elliott İtici Dalga 3
Dalga 3, genellikle itici dalgaların en güçlü ve dinamik dalgasıdır ve yeni piyasa trendinin yönünü onaylar. Bu dalga, genellikle artan işlem hacmiyle birlikte gelir çünkü daha fazla yatırımcı trende katılır ve en az Dalga 1'in 1.618 katı büyür.
Elliott İtici Dalga 4
Dalga 4, ana trendde geçici bir duraklamayı ve Dalga 5'e girmeden önce piyasa coşkusunun azalmasını gösteren bir düzeltme dalgasıdır.
Bu dalga genellikle karmaşık bir yapıya sahiptir ve işlem hacmi azalır. İleri düzey Elliott Dalgalarında Dalga 4'ün en önemli kurallarından biri, Dalga 1'in bölgesine girmemesi gerektiğidir.
Elliott İtici Dalga 5
Dalga 5, genellikle ana trend yönündeki son harekettir ve ardından büyük bir düzeltme (a-b-c deseni) gerçekleşir. Profesyonel yatırımcılar bu aşamada piyasadan çıkarken, yeni başlayan yatırımcılar aşırı coşku nedeniyle girebilir.
İtici Dalga Türleri
Elliott İtici Dalgaları, ana trend yönünde hareket eden ve daha yüksek zaman dilimlerinde daha büyük bir dalga oluşturabilen beş dalgadan oluşur. Elliott İtici Dalga türleri:
- İtici Dalga
- Uzantılı İtici Dalga
- Çapraz Dalga
İtici Dalgalar
İtici Dalgalar, Elliott Teorisi'ndeki temel fenomenlerden biridir ve ana piyasa trendi yönünde güçlü bir hareket oluşturur.
Bu dalgalar genellikle üç itici dalga ve iki düzeltme dalgası içeren beş alt dalgadan oluşur.
İtici Dalgalar için Fibonacci Ayarları:
- Dalga 2, genellikle Dalga 1'in %50 ila %61.8'ini geri alır;
- Dalga 3, genellikle Dalga 2'nin 1.618 katı veya daha fazlasıdır;
- Dalga 4, genellikle Dalga 3'ün %23.6 ila %38.2'sini geri alır;
- Dalga 5, Dalga 1'e eşit olabilir veya Dalga 3'ün 0.618 ila 1.618 katıdır.
Uzantılı İtici Dalga
Uzantılı İtici Dalga, belirli bölümlerde daha uzun ve gerilmiş görünen bir itici dalga türüdür. Bu dalgalar genellikle itici dalgalardan birinde (1, 3 veya 5) uzar.
Özellikle hisse senedi ve forex piyasalarında, uzantılı dalgalar en yaygın olarak Dalga 3'te gözlemlenir.
Çapraz Dalgalar
Çapraz Dalgalar, net bir 5 dalgalı hareket yapısına sahip olmak yerine, daha eğimli ve örtüşmeli bir şekilde oluşur.
Bu dalgalar genellikle güçlü bir trendin başında veya sonunda ortaya çıkar. Elliott Çapraz Dalga türleri:
- Öncü Çapraz
- Sonlandırıcı Çapraz
Düzeltme Dalgalarının Özellikleri
Düzeltme dalgaları, piyasa düzeltmeleri sırasında çizilen a, b ve c dalgalarından oluşur. Aşağıda bu dalgaları inceliyoruz.
Elliott Düzeltme Dalgası a
Dalga a, beş dalgalı itici hareketten sonra gerçekleşen üç dalgalı bir düzeltmenin (a-b-c) ilk kısmıdır. Bu dalga, düzeltme aşamasının başlangıcını gösterir ve genellikle piyasayı önceki trendin tersine hareket ettirir.
Dalga a, genellikle daha düşük işlem hacmi ve göreceli bir fiyat düşüşüyle birlikte gelir.
Elliott Düzeltme Dalgası b
Dalga b, Dalga a'nın tersi yönde hareket eder ve bir düzeltme içindeki düzeltme olarak kabul edilir. Bu dalga, genellikle önceki trendin devam ettiği yönünde yanlış bir izlenim yaratır. Dalga b, genellikle Dalga a'nın %38.2 ila %78.6'sını geri alır.
Elliott Düzeltme Dalgası c
Dalga c, Elliott Dalgalarında itici ve düzeltme dalgalarının tam bir trendindeki düzeltme aşamasının sonunu gösterir.
Bu dalga, genellikle Dalga a yönünde güçlü bir hareketle birlikte gelir ve a-b-c yapısındaki en büyük düzeltme dalgasıdır.
Dalga c, Dalga a'ya eşit veya daha büyüktür ve birçok durumda düzeltmenin sonunu ve yeni bir trendin başlangıcını işaret eder.
Düzeltme Dalgası Türleri
Düzeltme dalgaları, itici dalgalardan daha çeşitlidir ve tanımlanması daha zordur.
Düzeltme dalgaları her zaman üç dalgada hareket eder ve asla beş dalgalı yapılar değildir. Dört tür düzeltme deseni vardır:
- Zigzag
- Düz (Flat)
- Üçgenler (Triangles)
Zigzag
Zigzag, Elliott Dalga Teorisi'ndeki üç dalgalı düzeltme desenlerinden biridir (a-b-c), burada piyasa ana trende karşı keskin bir şekilde hareket eder.
Bu düzeltme genellikle keskindir ve önceki trende göre derin bir düzeltmeyi temsil eder.
Zigzag için Fibonacci Ayarları
- Dalga b, Dalga a'nın yaklaşık %50, %61.8, %76.4 veya %85.4'üdür;
- Dalga c, Dalga a'nın yaklaşık %61.8, %100 veya %123.6'sıdır;
- Dalga c, genellikle Dalga a'ya eşit veya daha büyüktür ve Dalga a'nın %161.8'ine ulaşırsa daha da uzayabilir.
Düz (Flat) Desenler
Düz desen, Zigzag'ın aksine daha sığ ve yatay (aralık sınırlı) bir düzeltmeye sahiptir.
Bu düzeltme, genellikle piyasayı yatay veya hafif eğimli bir şekilde hareket ettirir ve keskin bir düzeltmeden ziyade yatay bir hareket veya fiyat konsolidasyonunu andırır. Elliott Düz Desen Türleri:
Desen Türü | Dalga b'nin Dalga a'ya Oranı | Dalga c'nin Dalga a'ya Oranı | Açıklama |
Normal Düz | %90 ila %100 | Dalga a'ya eşit veya biraz fazla | Yatay hareketle nötr düzeltme |
Genişletilmiş Düz | %100'den fazla (genellikle %123.6) | Dalga a'dan uzun (genellikle 1.618 kat) | Dalga c'de güçlü yukarı veya aşağı hareket |
Koşan Düz | %100'den fazla | Dalga a'dan kısa | Dalga b'de güç ve Dalga C'nin Dalga a'yı aşamaması |
Normal Düz desen, üç aşamalı (a-b-c) bir düzeltme dalgası hareketinden oluşur. Dalga bölünmesi aşağıdaki görselde gösterilmiştir:
Genişletilmiş Düz desende, Dalga c, Dalga a'nın bitiş seviyesinden önemli ölçüde daha büyük olduğu için desen aşağıdaki gibi çizilir:
Üçgenler (Triangles)
Üçgen desenler, piyasa dar bir aralıkta hareket ettiğinde oluşur. Bu dalgalar genellikle ana hareketten önce Dalga 4 veya Dalga b'de ortaya çıkar.
Karmaşık Düzeltmeler
Bazen piyasa düzeltmeleri basit değildir ve Zigzag, Düz ve Üçgen desenlerinin bir kombinasyonuyla oluşur. Bu durumlarda, birden fazla düzeltme deseni Dalga X ile birbirine bağlanır.
Bu düzeltmeler genellikle aralık sınırlı piyasalarda ortaya çıkar ve grafikte öngörülemeyen hareketlere neden olur.
Sonuç
Elliott Dalgaları kullanılarak, tekrarlayan piyasa desenleri tanımlanabilir ve fiyat hareketleri tahmin edilebilir. Bu dalgalar, 5 itici dalga ve 3 düzeltme dalgasından (a-b-c) oluşur.
Elliott Dalgalarında itici ve düzeltme dalgaları, fiyat hedeflerini ve potansiyel düzeltmeleri belirlemek için Fibonacci sayılarıyla birlikte kullanılır.
