İşlem Stratejisi; Giriş ve Çıkış Seviyeleri, Sermaye Yönetimi ve Risk Kontrolü

Bir işlem stratejisi, finansal piyasalarda giriş, çıkış ve sermaye yönetimi için önceden tanımlanmış ve kesin kurallar bütünüdür. İşlem stratejileri, teknik analiz, temel analiz, algoritmik işlem ve likidite analizine dayalı olarak formüle edilebilir.

İşlem Stratejisi Nedir?

Bir işlem stratejisi, duyguları kontrol etmek, işlem stilini belirlemek, işlem hacmini yönetmek, giriş ve çıkış noktalarını belirlemek ve risk/sermaye yönetimi uygulamak için yapılandırılmış ve sabit bir plandır.

Yapılandırılmış yaklaşım, yatırımcıların farklı piyasa koşullarında en iyi kararları vermesini sağlar.

Neden Bir İşlem Stratejisine İhtiyacımız Var?

Piyasa fiyatları, arz ve talep, ekonomik haberler ve yatırımcı kararları nedeniyle dalgalanır. Önceden tanımlanmış bir kural seti olmadan işlemlere girmek, dürtüsel karar vermeye yol açar. Bir işlem stratejisinin temel uygulamaları:

• Sermaye Yönetimi ve Risk Kontrolü: Her işlem için pozisyon büyüklüğünü (position size) ve sermaye tahsisini tanımlamak, ayrıca beklenmedik kayıpları azaltmak için stop-loss emirlerini kullanmak
• Rastgele ve Duygusal Kararlardan Kaçınmak: İyi tanımlanmış bir strateji, korku, açgözlülük veya piyasa heyecanına dayalı karar vermeyi önler
• İşlemlerde Tutarlılık ve Tekrarlanabilirlik: Tüm işlemlerde sistematik bir yaklaşım uygulamak, performans değerlendirmesi ve strateji iyileştirmesi yapmayı sağlar
• Gerçek Uygulamadan Önce Geri Test ve Optimizasyon: Bir işlem stratejisi, gerçek uygulamadan önce tarihsel veriler üzerinde test edilerek karlılık, kazanma oranı ve zayıf yönler değerlendirilir
  

  

Bir İşlem Stratejisinin Temel Bileşenleri

Sağlam bir işlem stratejisi, giriş ve çıkış noktalarını, risk maruziyetini ve işlem başına ayrılan sermayeyi tanımlayan kesin ve tekrarlanabilir kurallar içermelidir.

Giriş Koşulları

İşlemler, önceden tanımlanmış sinyallere dayanmalıdır. Bu, fiyat desenleri, destek ve direnç seviyelerinin kırılması, hacim verileri veya göstergelere dayalı karar vermeyi mümkün kılar.

Örneğin, ICT ticaret stili -temelli bir stratejide, fiyat Adil Değer Boşluğu (FVG)'na geri çekildiğinde bir giriş yapılır. Eğer fiyat bu bölgeye geri dönmezse, işlem yapılmaz.

Çıkış Koşulları

Bir işlem stratejisi, kârları ne zaman kilitleyeceğini ve yanlış analiz durumunda kayıpları nasıl minimize edeceğini açıkça tanımlamalıdır. En yaygın iki çıkış yöntemi:

• Take Profit: Önceden belirlenmiş seviyelerde, örneğin kilit direnç veya swing yüksekleri (Swing High)'nde işlemi kapatmak
• Stop Loss: Fiyat bir destek seviyesinin altına düştüğünde veya yanlış kırılmalar olduğunda işlemden çıkmak

Sermaye Yönetimi ve Pozisyon Büyüklüğü

Bir işlem stratejisi, her işlem için toplam sermayenin yüzde kaçının ayrılacağını ve işlem hacminin belirlenmesinin temelini belirtmelidir.

Örnek: 10.000$ sermayesi olan bir yatırımcı, işlem başına %50 risk alırsa, iki başarısız işlemden sonra tüm hesabını kaybeder. Ancak, işlem başına risk %2 ile sınırlandırılırsa, yatırımcı art arda birçok kayıptan sonra bile toparlanabilir.

Risk Yönetimi ve Kayıp Kontrolü

Her işlemin önceden tanımlanmış bir risk maruziyeti olmalıdır ve risk makul değilse işlem yapılmamalıdır. Yaygın risk yönetimi araçları:

• Trailing Stop: Fiyat take-profit hedefine doğru ilerlerken stop-loss seviyelerini ayarlamak
• Risk-Ödül Oranı: Risk maruziyetini potansiyel kârla karşılaştırmak

Örneğin, bir yatırımcı işlem başına 1riskalarak2riskalarak2 kazanmayı hedefliyorsa, risk-ödül oranı 1:2'dir.

Piyasa Koşulları ve Uygun Zaman Çerçeveleri

Fiyat hareketleri, farklı piyasa koşullarında değişiklik gösterir. Bir strateji, farklı piyasa aşamaları (boğa piyasasından ayı piyasasına kadar) ve uygun zaman çerçevesi için işlem kararlarını tanımlamalıdır.

Doğru Zaman Çerçevesini Seçme Örneği

• Scalping: Küçük piyasa hareketlerini analiz etmek, hızlı kararlar almak, düşük risk-ödül oranları ve daha düşük zaman çerçeveleri kullanmak
• Swing Trading: Daha büyük piyasa hareketlerini incelemek, işlemlerin haftalarca açık kalabileceği, daha yüksek zaman çerçeveleri ve daha yüksek risk-ödül oranları kullanmak

İşlem Stratejisi Türleri

Bir işlem stratejisinin uygulamaları, analiz yöntemleri, piyasa türleri ve kullanım amaçlarına göre değişir.

Teknik Analiz Temelli İşlem Stratejisi

Giriş ve çıkış noktaları, fiyat verileri, mum çubuk desenleri, kilit seviye kırılmaları, hacim analizi ve göstergeler kullanılarak belirlenir.

• Fiyat Hareketi: Destek, direnç ve kırılma seviyelerindeki fiyat davranışını ve mum çubuk oluşumlarını analiz etmek
• Hareketli Ortalamalar: Farklı zaman çerçevelerinde Üssel Hareketli Ortalama (EMA) göstergesini kullanarak trendleri belirlemek
• Divergans İşlemi: RSI ve MACD gibi göstergeleri kullanarak aşırı alım ve aşırı satım koşullarını tespit etmek
• Kırılma İşlemi: Kilit seviyelerin fiyat kırılmalarını artan işlem hacmiyle birlikte analiz etmek
  

  

Temel Analiz Temelli Stratejiler

Temel analiz, varlıkların gerçek değerini ve orta ile uzun vadeli fiyat eğilimlerini makroekonomik parametrelere dayalı olarak değerlendirir.

• Haber İşlem Stratejisi: İstihdam verileri ve GSYİH gibi ekonomik raporlara dayalı olarak orta ve uzun vadeli eğilimleri tahmin etmek
• Finansal Oran Analizi: P/E oranı, Hisse Başına Kar (EPS), Defter Değeri metrikleri ve daha birçok faktör kullanılarak hisse senetlerini değerlendirmek
• Para Politikası Stratejisi: Merkez bankası faiz oranı değişikliklerinin etkisini değerlendirmek
• Sermaye Akışı Stratejisi: Yabancı yatırımların, endüstriyel eğilimlerin ve arz-talep değişikliklerinin etkilerini analiz etmek

Algoritmik ve Kantitatif İşlem Stratejisi

Algoritmik stratejiler, matematiksel denklemler, büyük veri ve makine öğrenimi kullanarak işlem giriş ve çıkış noktalarını optimize eder.

• Yüksek Frekanslı İşlem (HFT): Küçük fiyat farklılıklarından kâr elde etmek için aynı anda binlerce işlem yürütmek
• Makine Öğrenimi İşlemi: Yapay zeka ve kantitatif modeller kullanarak tekrarlayan desenleri tespit etmek
• Arbitraj İşlemi: Fiyat farklılıklarından yararlanmak için farklı piyasalarda aynı anda bir varlığı alıp satmak
• Volatilite İşlemi: Volatil piyasa koşullarında yüksek riskli varlıkları işlemek

Likidite ve Kurumsal İşlem Stratejisi (ICT & SMC)

Bu stratejiler, likidite akışı, kurumsal emirler ve bankalar ile büyük yatırımcıların davranışlarına dayalı olarak işlem fırsatlarını belirler.

• Akıllı Para Kavramı (SMC): Bankaların ve kurumların emirlerini yerleştirdiği seviyelerde işlemlere girmek
• ICT İşlemi: Piyasa likidite akışıyla uyumlu olarak Order Blokları ve fiyat kırılmalarını tespit ederek işlem yapmak
  

  

Bir İşlem Stratejisi Oluşturma Adımları

Bir işlem stratejisi oluşturmak için bu adım adım kılavuzu izleyin:

1. Piyasa ve Zaman Çerçevesi Seçin:Volatilite, likidite ve işlem hacmine göre piyasa türünü ve zaman çerçevesini seçin
2. İşlem Analiz Stilini Belirleyin:Uzmanlığınıza göre bir piyasa analiz stili seçin
3. Giriş ve Çıkış Koşullarını Belirleyin:İşlem emirlerini yerleştirmek için tüm kriterleri belirleyin, giriş noktaları, stop-loss ve take-profit seviyeleri dahil
4. Sermaye ve Risk Yönetimi:İşlem hacmini, risk-ödül oranını ve dönem başına izin verilen maksimum riski tanımlayın
5. Geri Test ve Optimizasyon:Stratejiyi geçmiş piyasa verileri üzerinde test edin ve bir demo hesapta zayıf yönlerini minimize edin
6. Gerçek Hesapta Performansı Değerlendirin:Gerçek işlemlere başlayın ve bir işlem günlüğü tutarak strateji zayıflıklarını izleyin ve iyileştirin

Sonuç

İşlem stratejisi türleri, piyasa uygulamaları ve risk yönetiminde kritik bir rol oynar. Yapılandırılmış bir işlem stratejisi uygulamak, piyasa psikolojisinden kaynaklanan dürtüsel kararları azaltarak işlem uygulamasını ve risk yönetimini doğrudan etkiler.

İyi tanımlanmış bir strateji, kesin giriş ve çıkış kriterlerini, risk-ödül değerlendirmelerini ve değişen piyasa koşullarına uyum sağlayan önlemleri içerir.