نقدینگی سمت خرید (Buy Side Liquidity) و نقدینگی سمت فروش (Sell Side Liquidity) از مفاهیم کلیدی دراستراتژی معاملاتی ICT هستندکه نقش مهمی در شناسایی ساختار بازار و ردپای پول هوشمند ایفا میکنند.
درک این مفهوم به معاملهگران این امکان را می‌دهد تا مناطق تجمع سفارشات معلق و حد ضررها را شناسایی کرده و از طریق تحلیل مکانیزم جذب نقدینگی، جهت‌گیری بازار (Market Bias) را دقیق‌تر ارزیابی کنند.
نقدینگی سمت خرید و نقدینگی سمت فروش چیست؟
دو نوع منطقه نقدینگی وجود دارد که درک آن‌ها به تحلیل روند آینده قیمت کمک می‌کند.
نکته مهم: حد ضرر برای یک پوزیشن خرید (Buy) در واقع یک سفارش فروش است، و برعکس، حد ضرر یک پوزیشن فروش (Sell)، یک سفارش خرید است.
نقدینگی سمت خرید
به حجم سفارشهای در انتظار (Pending Orders) اشاره دارد که عمدتاً حد ضررهای خرید (Buy Stops) هستند و توسط معاملهگران خرد برای محافظت از پوزیشن فروش خود ثبت میشوند. این سفارشها معمولاً بالای سطوح مهم قیمتی مانند سقف‌های قبلی یا سقف‌های برابر (EQH) قرار دارند.
نقدینگی سمت فروش
نقدینگی سمت فروش (Sell Side Liquidity) به سفارشهای فروش انباشته‌ای اشاره دارد که معمولاً به‌صورت حد ضررهای فروش (Sell Stops) در زیر سطوح قیمتی کلیدی قرار میگیرند. معاملهگران خرد برای محافظت از موقعیت Buy خود اغلب در نقاطی مانند کفهای قبلی یا کفهای برابر (EQL) این سفارشات را قرار میدهند.
محل قرارگیری نقدینگی سمت خرید و فروش
همانطور که پیش‌تر ذکر شده، معاملهگران برای محافظت از پوزیشن‌های خود Buy stop یا Sell Stop را در مناطق مهم و قابل پیشبینی قرار میدهند. این مناطق شامل:
- سقف/کفهای نوسانی قبلی: نقاط بالایی/پایینی روی نمودار که قیمت در گذشته از آنجا بازگشته است؛
- سقف/کفهای روزانه یا هفتگی: اهمیت این مناطق به این دلیل است که بسیاری از معاملهگران از این تایم فریم‌ها برای ثبت حد ضرر خود استفاده میکنند؛
- سقفها یا کفهای برابر: زمانی که دو یا چند سقف و کف در یک سطح قرار دارند، خوشه‌ای از حد ضررها ایجاد میشود.
جمعآوری نقدینگی سمت خرید و فروش چگونه انجام میشود؟
جمعآوری نقدینگی (Liquidity Sweep) به یک حرکت استراتژیک توسط معاملهگران نهادی اشاره دارد که هدف آن برداشت سفارشهای در انتظار و حد ضررهای خرید/فروش است.
زمانی که بازار به سطوح BSLنزدیک میشود، نهادهای مالی ممکن است قیمت را کمی بالاتر از سطح مقاومت ببرند. این اقدام باعث فعال شدن حد ضرر معاملهگران خرد و تامین نقدینگی سفارشات نهادهای مالی میشود. نتیجه این برداشت نقدینگی معمولاً یک بازگشت سریع نزولی در بازار است.
![شکار نقدینگی سمت خرید [Hunting Buy Side Liquidity]](https://cdn.tradingfinder.com/image/219064/ict-bsl-ssl-03.webp)
این وضعیت در روند نزولی هنگامی رخ می‌دهد که قیمت به زیر یک سطح حمایت کلیدی (SSL) نفوذ می‌کند و حد ضرر معاملهگران خرد فعال میشود. نتیجه چنین فرآیندی اغلب یک بازگشت سریع و صعودی در بازار است.
نحوه استفاده از نقدینگی سمت خرید و سمت فروش در معاملات
نقدینگی نقشی کلیدی در تعیین جهت احتمالی حرکت قیمت دارد. نحوه استفاده از نقدینگی سمت خرید و سمت فروش:
- قیمت همواره در جستجوی تعادل یا جذب نقدینگی در فارکس است.
- حرکت قیمت بین آرایه‌های P/D ناشی از این جست‌وجو بوده و نشانه‌گذاری این نواحی ضروری است.
- برای شناسایی ستاپ‌های معاملاتی باکیفیت، بررسی ساختار بازار در تایم فریم‌های بالاتر، همراه با تحلیل اردربلاک‌ها و مناطق پرمیوم/دیسکانت الزامی است.
- نقدینگی در تایم فریم روزانه معمولاً در سقف/کف هفته گذشته (PWH/PWL)، سقف/کف روز گذشته(PDH/PDL)یا سقف/کف سشنهای معاملاتی آسیا، لندن و نیویورک متمرکز است.
- سقفها و کفهای برابر به عنوان مناطق با حجم بالای نقدینگی عمل کرده و معمولاً هدف نهادهای مالی برای جذب سفارشات معلق هستند.
نتیجه‌گیری
نقدینگی سمت خرید (BSL) و نقدینگی سمت فروش (SSL) به مجموعه‌ای از حد ضررهای بالای سقفها یا پایین کف‌ها اشاره دارد. معاملهگران خرد در معرض خطر این تله‌ها هستند به‌ویژه زمانی که حد ضرر خود را در سطوح قابل پیشبینی مانند سقفها و کفهای گذشته، سقفها و کفهای برابر (EQH/EQL)، سقف/کف سشنهای معاملاتی و سقف/کف روزانه یا هفتگی قرار میدهند.
معامله در شرایط جذب نقدینگی با ریسک‌هایی مانند دستکاری بازار، شکست‌های جعلی و نوسانات غیرمنتظره همراه است. برای کاهش این ریسک‌ها، اجتناب از تعیین حد ضرر در سطوح قابل پیشبینی، رعایت اصول مدیریت ریسک ضروری است.
