برخی ارزها به دلیل ماهیت ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی، همبستگی مثبت یا منفی با سایر دارایی‌ها دارند؛ همبستگی و دلایل ایجاد آن در کنترل ریسک و جلوگیری از ریسک مازاد، سوئینگ تریدینگ و دیگر استراتژی‌ها کاربرد دارند.
همبستگی ارزها در فارکس چیست؟
در بازار فارکس، برخی ارزها مانند AUD و NZD ماهیت مشابهی دارند و نوسانات آنها در اغلب مواقع، هم‌جهت است؛ بدین ترتیب، جفت ارزها می‌توانند نوسانات مشابه یا کاملا مخالفی با یکدیگر داشته باشند. به این نوسانات مشابه یا مخالف، همبستگی گفته میشود.
مثالی از همبستگی ارزها در فارکس
به عنوان مثال، هنگام صعودی بودن جفت ارز AUD/USD، احتمال زیاد NZD/USD نیز روند صعودی را طی خواهد کرد، چرا که عوامل محرک ارزهای AUD و NZD تا حد چشمگیری مشابه یکدیگر هستند.
شناخت ماهیت ارزها برای درک همبستگی جفت ارزها
ارزهایی با ماهیت یکسان، معمولا به طور مشابه نوسان میکنند و ترید همزمان آنها در یک جهت پرریسک است؛ ماهیت ارزهای فارکس:
ارزهای ریسک‌پذیر | ارزهای ریسک‌گریز | ارزهای بدون ماهیت |
AUD | JPY | EUR |
NZD | USD | GBP |
CAD | CHF | - |
باتوجه به این جدول، می‌توان نتیجه گرفت که در شرایط ریسک‌گریزی بازار (تقویت ارزهای ریسک‌گریز)، جفت ارز CAD/CHF اصلاحی شده و USD/CAD روند صعودی طی می‌کند؛ در واقع، این جفت ارزها اغلب مواقع، ضریب همبستگی منفی دارند و خلاف جهت یکدیگر حرکت میکنند.
میزان نوسان در جفت ارزهای دارای همبستگی
در مثال فوق، اگر فرض کنیم که بانک‌مرکزی سوئیس سیاست پولی انبساطی در پیش گرفته و در مقابل، فدرال رزرو آمریکا همچنان موضع هاوکیش داشته باشد (با فرض رشد اقتصادی بالای آمریکا)، احتمالا شدت صعود USD/CAD بیشتر از شدت ریزش CAD/CHF است.
ضریب همبستگی چیست؟
ضریب همبستگی میان دو مورد، به‌صورت عددی بین 1 تا منفی 1 نشان داده میشود؛ درواقع، ضریب همبستگی میزان همبستگی و نوع همبستگی (مثبت یا منفی) را تعیین می‌کند. معنای اعداد در ضریب همبستگی:
- 1+: همبستگی مثبت کامل میان دو مورد یعنی این دارایی‌ها صد درصد مشابه یکدیگر حرکت میکنند؛
- 0: هیچ گونه همبستگی‌ای وجود ندارد؛ دارایی‌های موردنظر هیچ تاثیری بر یکدیگر ندارند؛
- 1-: همبستگی منفی کامل دو مورد؛ یعنی دو دارایی کاملا خلاف جهت یکدیگر حرکت میکنند.
به عنوان مثال، ضریب همبستگی جفت ارز NZD/USD با AUD/USD در فوریه 2025، 0.94+ بوده است؛ به بیان دیگر، این دو جفت ارز همبستگی مثبت و بالایی باهم دارند.
برای مشاهده ضریب همبستگی جفت ارزهای فارکس، می‌توانید از ابزار همبستگی فارکس سایت تریدینگ فایندر استفاده کنید.
اهمیت همبستگی ارزها در مدیریت ریسک
درصورت عدم شناخت ماهیت ارزها و همبستگی جفت ارزها، ممکن است معامله‌گر ریسک بیشتری را متحمل شود.
مثالی از افزایش ناخواسته ریسک
دو جفت ارز EUR/USD و GBP/USD همبستگی بالایی با یکدیگر دارند. اگر معامله‌گر همزمان وارد معامله فروش در هر دو جفت ارز شود، ریسک بالایی را به دلیل همبستگی مثبت قوی آنها، متحمل خواهد شد؛ زیرا اگر یک عامل فاندامنتال (مثل گزارش اقتصادی و..) در جهت تقویت دلار (ارز مظنه) منتشر شود، هردو جفت ارز ریزش میکنند.
درواقع، به دلیل همبستگی بالا میان EUR/USD و GBP/USD، خرید 1 لات EUR/USD و 1 لات GBP/USD تقریبا مشابه با خرید 2 لات EUR/USD است.
همبستگی ارزها و پوشش ریسک (Hedging)
معامله‌گر با آگاهی از همبستگی جفت ارزها و ماهیت آنها، میتواند ریسک را کاهش داده تا از ضررهای سنگین هنگام تغییر ناگهانی سنتیمنت بازار جلوگیری کند.
برای مثال در شرایط جنگی و ریسک‌گریزی، معامله‌گر طلا و فرانک (دارایی‌های ریسک گریز) را با پوزیشن لانگ خریداری کرده، اما احتمال صلح و اخبار مذاکرات آتش بس نیز وجود دارد؛ بدین ترتیب برای جلوگیری از زیان‌های سنگین، پوزیشنی در یک دارایی ریسک‌پذیر نیز باز کرده تا ریسک مدیریت شود.
جمع‌بندی
شناخت همبستگی ارزها در هجینگ و کنترل ریسک حساب استراتژی‌های مختلف ازجمله سوئینگ کاربرد دارد. جفت ارزهایی با همبستگی مثبت، اغلب هم‌جهت حرکت میکنند و پوزیشن همزمان روی این جفت ارزها ریسک بالایی را به دنبال دارد.
