برای تحلیل نواحی عرضه و تقاضا در تحلیل تکنیکال، تنها شناسایی آنها کافی نیست؛ درک موقعیت فعلی قیمت نسبت به این نواحی اهمیت بیشتری دارد. منحنی عرضه و تقاضا، روشی است که نشان می‌دهد قیمت در کدام بخش از مسیر بین دو ناحیه مهم قرار دارد، این مسیرها شامل بخش بالا، پایین یا میانه قیمت است. معامله‌گران با استفاده از این اطلاعات می‌توانند از ورود در جهت خلاف روند جلوگیری کنند.
عرضه و تقاضا چیست؟
عرضه و تقاضا، دو نیروی اصلی هستند که قیمت‌ها را در بازار شکل می‌دهند. تقاضا نشان‌دهنده تمایل خریداران به خرید یک دارایی در قیمت مشخص است، در حالی که عرضه بیانگر تمایل فروشندگان به فروش همان دارایی در همان سطح قیمتی است.
وقتی تقاضا از عرضه بیشتر شود، قیمت افزایش می‌یابد؛ و بالعکس، زمانی که عرضه از تقاضا پیشی بگیرد، قیمت کاهش پیدا میکند. این رابطه ساده اما مهم، پایه‌ی بسیاری از تحلیل‌های بازار مالی بوده و درک آن برای هر معامله‌گری ضروری است.
نحوه ترسیم نواحی عرضه و تقاضا
شناسایی نواحی عرضه و تقاضا نیازمند تشخیص نقاطی است که در آنها بازار از تعادل خارج شده و قیمت با شتاب مشخصی در یک جهت حرکت کرده است. این نواحی اغلب پس از فازهای تراکم قیمتی و با کندل‌های قوی همراه با حجم بالا شکل می‌گیرند. در چنین ساختاری، ابتدا باید ناحیه‌ی پایه (Base) را شناسایی کرد؛ جایی که قیمت برای مدت کوتاهی در حالت سکون بوده و سپس با یک حرکت سریع و قاطع از آن خارج شده است.
این خروج ناگهانی نشان‌دهنده‌ی ورود سفارشات بزرگ از سمت خریداران یا فروشندگان است. با بررسی دقیق ساختار کندل‌ها در این نواحی، میتوان محدوده‌هایی را رسم کرد که احتمال بازگشت قیمت در برخورد مجدد با آنها بالا است.
تفاوت عرضه و تقاضا با حمایت و مقاومت
حمایت و مقاومت، مفاهیمی هستند که بر اساس واکنش‌های قیمتی گذشته تعریف می‌شوند؛ سطوحی که قیمت در برخورد با آنها متوقف شده یا برگشته است. در مقابل، نواحی عرضه و تقاضا نشان‌دهنده‌ی نواحی عدم تعادل میان خریداران و فروشندگان‌اند، جایی که سفارش‌های بزرگ در بازار فعال شده‌اند و باعث حرکت شدید قیمت شده‌اند. حمایت و مقاومت معمولا به صورت یک خط ترسیم می‌شوند، در حالی که نواحی عرضه و تقاضا محدوده‌هایی با عمق مشخص هستند.
منحنی عرضه و تقاضا چیست؟
منحنی عرضه و تقاضا نمایی از موقعیت فعلی قیمت بین نزدیکترین نواحی مهم عرضه و تقاضا است. این منحنی به معامله‌گر نشان می‌دهد که آیا قیمت در ناحیه بالایی، پایینی یا میانی بازار قرار دارد. چنین تشخیصی، نقش تعیین‌کننده‌ای در کمتر کردن معاملات اشتباه دارد؛ چرا که خرید در ناحیه‌ای که بازار درگیر عرضه است، یا فروش در جایی که تقاضا در حال شکل‌گیری‌ست، ریسک بالایی به همراه دارد.
نحوه رسم منحنی عرضه و تقاضا روی چارت
برای رسم این نواحی ابتدا باید عرضه و تقاضا به درستی روی نمودار مشخص شوند. پس از آن میتوان نواحی منحنی بالایی، پایینی و میانی روی نمودار رسم کرد. دو روش برای رسم منحنی عرضه و تقاضا روی نمودار:
- دستی
- فیبوناچی
روش دستی رسم منحنی عرضه و تقاضا
برای تقسیم‌بندی منحنی عرضه و تقاضا، ابتدا باید فاصله بیندو خط پرواکسیمال (یعنی لبه‌های داخلی نواحی عرضه و تقاضا) مشخص شود. این بخش‌ها نواحی تحت کنترل بازار به‌شمار می‌روند. پس از تعیین این دو سطح، تعداد نقاط قیمتی میان آنها شمارش می‌شود. با تقسیم این فاصله بر سه، سه ناحیه‌ی مساوی به‌دست می‌آید که به‌ترتیب نمایانگر بخش بالایی (نزدیک به عرضه)، میانه (تعادل)، و پایینی (نزدیک به تقاضا) منحنی هستند.
روش ترسیم منحنی عرضه و تقاضا با فیبوناچی
برای تقسیم خودکار فاصله بین نواحی عرضه و تقاضا، میتوان از ابزار فیبوناچی استفاده کرد. این روش نیاز به محاسبه یا تقسیم دستی را از بین می‌برد و دقت ترسیم را افزایش می‌دهد.
برای انجام این کار، ابتدا باید ابزار فیبوناچی را انتخاب و روی نمودار فعال کرد. سپس وارد تنظیمات آن شود و تنها چهار سطح زیر را فعال نگه داشت:
- 0%
- 33%
- 66%
- 100%
تمام سطوح دیگر باید غیرفعال شوند.
پس از تنظیم، باید ابزار فیبوناچی را از خط پرواکسیمال ناحیه عرضه تا خط پرواکسیمال ناحیه تقاضا رسم کرد. با این کار، ناحیه بین این دو سطح به‌صورت خودکار به سه بخش مساوی تقسیم می‌شود:
- 0 تا 33 درصد: بخش اول (نزدیک به عرضه یا تقاضا، بسته به جهت روند)
- 33 تا 66 درصد: ناحیه تعادل
- 66 تا 100 درصد: بخش مقابل
تحلیل چند تایم فریمی در منحنی عرضه و تقاضا
در تحلیل چندتایم‌فریمی، تایم‌فریم‌های بالاتر برای تعیین جهت روند و تایم‌فریم‌های پایین‌تر برای ورود دقیق به کار می‌روند. ابتدا نواحی عرضه و تقاضا در تایم‌فریم بالا (مثلا یک روزه) مشخص می‌شوند و منحنی بین آنها ترسیم می‌گردد. سپس در تایم‌فریم میانی (مثل یک ساعته) نواحی داخلی شناسایی می‌شوند و در نهایت، ورود دقیق در تایم‌فریم پایین (مثل 15 دقیقه) انجام می‌شود. این ساختار باعث هماهنگی با روند و کاهش ریسک ورود می‌شود.
ستاپ صعودی معاملاتی منحنی عرضه و تفاضا
در نمودار روزانه جفت‌ارز EUR/USD، روند کلی بازار صعودی است. با ورود قیمت به ناحیه پایینی منحنی (نزدیک به منطقه تقاضا) و شکل‌گیری تاییدیه در تایم‌فریم پایین‌تر، شرایط برای ورود به موقعیت خرید فراهم شده است. این ورود زمانی اعتبار بیشتری دارد که ناحیه تقاضای تایم‌فریم پایین با ناحیه مهم تایم‌فریم بالاتر هم‌راستا باشد.
ستاپ نزولی معاملاتی منحنی عرضه و تفاضا
در نمودار یک ساعته طلا (XAU/USD)، قیمت پس از یک حرکت اصلاحی وارد ناحیه بالایی منحنی شده که با منطقه عرضه هم‌پوشانی دارد. با توجه به ضعف خریداران در این محدوده و تایید فشار فروش در تایم‌فریم پایین‌تر، میتوان سناریوی فروش را در نظر گرفت. در صورتی که این ناحیه با ساختار نزولی تایم‌فریم بالاتر هم‌جهت باشد، احتمال موفقیت معامله افزایش می‌یابد.
جمع‌بندی
تحلیل نواحی عرضه و تقاضا زمانی دقیقتر می‌شود که موقعیت قیمت در منحنی بین این نواحی مشخص باشد. این منحنی، قیمت را در یکی از سه ناحیه بالا، میانه یا پایین قرار می‌دهد و باعث تصمیم‌گیری بهتر می‌شود. برای ترسیم آن میتوان از روش دستی یا ابزار فیبوناچی استفاده کرد.
با تحلیل چندتایم‌فریمی میتوان جهت روند را از تایم‌فریم بالا مشخص کرد و نقاط ورود را در تایم‌فریم پایین‌تر یافت. زمانی که نواحی داخلی با نواحی اصلی هم‌راستا باشند، احتمال موفقیت معامله بیشتر است. ترکیب این روش‌ها و نقاط ورود کم‌ریسک‌تری ایجاد میکند.
